去中心化交易所（DEX）的唯一出路——分布式去中心化交易所（DDEX）

在經(jīng)歷了中心化交易所1.0時代、去中心化交易所2.0時代后，全球數(shù)字貨幣交易所市場似乎又進入了3.0時代：分布式去中心化交易所DDEX（Distributed Decentralized Exchanges）時代。

[if !supportLists]一、[endif]傳統(tǒng)去中心化交易所應(yīng)用狀況不盡人意

在傳統(tǒng)貨幣理論中，存在“不可能三角”理論，即一國無法同時實現(xiàn)貨幣政策的獨立性、匯率穩(wěn)定與資本自由流動，最多只能同時滿足兩個目標(biāo)，而放棄另外一個目標(biāo)。

相類似，當(dāng)前的區(qū)塊鏈領(lǐng)域也存在“不可能三角”，即無法同時達到高效率、去中心化、安全，三者只能得其二。

在傳統(tǒng)去中心化交易所中，客戶的資金更具安全性不會被黑客攻擊、每筆交易也都上鏈審查，但是資金的流動性受限，在交易撮合速度、交易成本、跨鏈等方面難以滿足交易者的需求，交易者的體驗感大打折扣；同時用戶存在較高的學(xué)習(xí)成本和使用門檻，這也是目前中心化交易所還是主流的原因，但去中心化交易所正在成為趨勢。

如何判斷一個去中心化交易系統(tǒng)行不行？看它的撮合與交割上鏈的平衡點、和其他交易系統(tǒng)的流通問題、跨鏈交易的能力。

把交易撮合托管到鏈上的典型例子是以太坊上最早的去中心化交易所 EtherDelta。訂單簿如果托管在鏈上，意味著掛單和撤單都需要付出手續(xù)費成本，費用上有較高的門檻，限制了用戶流量。

而0x協(xié)議在資產(chǎn)的管理上則做了這樣的處理：用戶不需要將資產(chǎn)存入智能合約。該方案看似帶來了一定便捷性，但是用戶使用0x交易前還是需要授權(quán)0x智能合約轉(zhuǎn)賬Token（不授權(quán)的情況下0x合約無法轉(zhuǎn)移用戶的Token），這令便捷性大打折扣。此外，如果用戶未取消訂單卻將資產(chǎn)從錢包轉(zhuǎn)出，可能帶來交易失效的問題。

下圖是0x的交易者的掛單過程。在右邊的智能合約協(xié)議層，Dapp之間的流量不是互通的，分別獨立存在。因此，每一家接入0x的交易之間都是相互競爭的關(guān)系，這對當(dāng)下本來去中心化交易所使用用戶就少的當(dāng)下，更造成了流動性匱乏的困擾。

]二、[endif]分布式去中心化協(xié)議或能引發(fā)“交易所革命”

R1協(xié)議在以上幾點上都做得很出彩。在撮合與交割上鏈的平衡問題上，它剝離了訂單撮合與訂單執(zhí)行，使訂單撮合在Relay上完成，既保證了交易的體驗感又保障了安全性。

Relay是在智能合約之外搭一個專門用于撮合交易的平臺，使得買賣雙方的資產(chǎn)在進入智能合約之前就已經(jīng)完成配對，智能合約里只需要進行資產(chǎn)分配，不需要處理“你到底愿不愿意把幣給我”這種博弈問題，能夠提供近似中心化交易所的體驗。

通過這種服務(wù)可以減免摩擦費用，并大幅加快整個交易過程的處理速度。發(fā)到Relay的每一個訂單內(nèi)容也都將包含用戶私鑰的簽名，因此用戶的意向是不可偽造及篡改的，能夠在任何地方被驗證。

為什么稱之為分布式去中心化交易所？

這是因為R1協(xié)議使得交易所間的流動共享成為可能。ROOTREX所有參與者均可共享訂單數(shù)據(jù)和流動性，這無疑是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的一大里程碑，甚至可能成為數(shù)字貨幣交易所“革命”的開始。

目前跨鏈也是一大熱點問題，技術(shù)實現(xiàn)上暫時沒有在任何地方看到真正的進展。如果分布式去中心化交易所將來能解決這個問題，那可能會給數(shù)字貨幣愛好者帶來接近完美的體驗。

隨著Binance、Bithumb都開始著手DEX，交易所革命已經(jīng)開始了。Bithumb.io在上線四天的時候成交量已超3000以太坊，這是中心化交易所第一次轉(zhuǎn)型DEX的成功案例。

或許在接下來很長時間，去中心化交易所和中心化交易所都是并存的關(guān)系，各自發(fā)揮著各自的作用。不過技術(shù)已經(jīng)革新了，它會帶領(lǐng)著去中心化交易所走向更高的地方。

轉(zhuǎn)載于:https://juejin.im/post/5bd04ab46fb9a05d325190d0

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的当交易所开始“革命”，整个行业将“为之一颤”的全部內(nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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