历史新高!公募管理规模达28.80万亿,单月规模大涨1.11万亿,增量资金从何而来?
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財聯社8月26日訊(記者 沈述紅)公募基金管理總規模再度來到新的歷史關口。
中基協公布的最新數據顯示,截至2023年7月底,我國境內共有基金管理公司144家,其中,外商投資基金管理公司48家(包括中外合資和外商獨資),內資基金管理公司96家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司12家、保險資產管理公司1家。以上機構管理的公募基金資產凈值合計28.80萬億元,較6月大漲1.11萬億元,這也是公募基金總規模首次突破28萬億元,創下了歷史新高。
以貨幣基金和債券基金為代表的穩健型產品無疑是今年公募基金規模增量的主力。
截至7月底,貨幣基金和債券基金資產凈值年內分別增長1.84萬億元、6712.72億元。有基金公司人士稱,在現階段銀行降息、市場波動的背景下,貨幣基金或將進一步受到投資者的青睞。同時,在市場震蕩調整、板塊風格切換明顯階段,不少基金公司出于豐富風險收益圖譜和產品投資策略等原因,也在布局債券基金。
上述產品外,ETF、QDII也在齊頭并進發展。截至8月24,全市場ETF基金總規模達1.96萬億元,較2022年底已增長約20%。在基金公司看來,ETF的工具配置屬性凸顯。疊加ETF的場內交易功能,投資者對ETF的配置需求持續提升。同時,ETF渠道客戶維護壓力較小,管理費率更低,長尾效應明顯,加之近期ETF市場利好不斷,監管將非寬基股票指數產品開發所需的指數發布時間由6個月縮短為3個月等,都使得基金公司布局ETF的動力加強。
今年前7月,QDII產品規模亦增長了745.21億元,其中僅7月便增長424.98億元,總規模達到4013.02億元,創下歷史新高。有基金公司坦言,這一方面是因為投資者分散風險的需求增長,海外市場與國內市場的低相關性可以滿足投資者的這部分需求;另一方面源于今年以來海外市場表現亮眼,吸引了不少投資者的關注,基金公司順應需求積極進行布局。
公募單月總規模大漲1.11萬億
根據中基協數據,7月底,我國境內共有基金管理公司144家,其中,外商投資基金管理公司48家(包括中外合資和外商獨資),內資基金管理公司96家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司12家、保險資產管理公司1家。
以上機構管理的公募基金資產凈值合計28.80萬億元,較6月大漲1.11萬億元,這也是公募基金總規模首次突破28萬億元,創下了歷史新高。
1.11萬億元的增量資金來自于哪?經財聯社記者統計,和6月相較,貨幣基金增量資金達8159.92億元,至1.23萬元,為7月增長最猛的產品。
同期,債券基金較上月規模增長1786.9億元,至4.94萬億元;股票基金增長1277.77的規模,至2.83萬億元;QDII產品規模增長424.98億元,至4013.02億元。
在開放式基金中,僅有混合基金單月規模出現了414.31億元的下滑,降至4.59萬億元。封閉式基金較上月也下滑了88.24億元,至3.75萬億元。
而與去年底的26.03萬億元相比,7月公募基金資產凈值合計增長了2.77萬億元。這之中,貨幣基金和債券基金資產凈值分別增長1.84萬億元、6712.72億元。由此可見,穩健型產品為規模增長主力。
同期,股票基金資產凈值較去年底增長3473.06億元,QDII增長了745.21億元。在開放式基金中,僅有混合基金較去年底的資產凈值出現了4084.14億元的下滑,封閉式基金則增長了2457.14億元。
值得一提的是,在股票基金層面,ETF產品貢獻了不少增量資金。截至8月24,全市場ETF基金總規模達1.96萬億元,較2022年底已增長約20%。另據中信證券統計,截至8月18日,A股ETF年初至今的凈申購規模達到2871億元,其中近一月日均申購金額達到60億元。
穩健型產品大受青睞
今年以來,公募基金規模增量的主力無疑是以貨幣基金和債券基金為代表的穩健型產品。
其中,貨幣基金具備基金流動性好,收益較活期存款高,投資者結構穩定等特點,投資者主要為支付場景的散戶客群與以銀行、財務公司和保險為主的機構客群:前者注重的是消費場景的支付體驗,對收益率敏感度低;后者以流動管理為首要訴求兼顧收益。
有業內人士指出,雖然貨幣基金收益率不復當年,但相較于活期存款,其收益率依然有優勢,對小額、流動性需求較高的投資者仍具有很大吸引力。同時,在現階段銀行降息、市場波動的背景下,貨幣基金或將進一步受到投資者的青睞。
債券基金也是不少基金公司現階段布局的主力之一。華北一家基金公司坦言,在市場震蕩調整、板塊風格切換明顯階段,較低風險類別的產品表現更為穩定,公司也在持續營銷債券基金。
另一家基金公司目前也以固收類產品為主,主要是出于豐富風險收益圖譜和產品投資策略,以及完善公司產品布局的考慮。未來除了順應趨勢做相應的產品布局外,也會加強投資者教育,減少產品風險與投資者承受能力錯配的情形。
ETF、QDII齊頭并進
隨著基金公司布局力度的逐步加大,ETF也成為了規模增長亮點。
今年4月下旬至6月上旬、7月中旬以來,ETF均實現了逆市申購。寬基ETF和行業主題ETF年初至今的凈申購規模分別達到1593億元和1219億元。
寬基ETF產品中,截至8月18日,8月份以來滬深300ETF和科創50ETF的凈申購規模分別達到404億元和144億元。行業主題型ETF中,年內科技與醫療健康板塊ETF凈申購規模較大。
華北一家大型基金公司透露,近幾年,行業輪動特征愈發明顯,ETF的工具配置屬性凸顯。疊加ETF的場內交易功能,投資者對ETF的配置需求持續提升。
同時,由于主動權益基金較難獲得阿爾法收益,ETF渠道客戶維護壓力較小,管理費率更低,長尾效應明顯,搶占先發優勢有助于產品規模做大,加之近期ETF市場利好不斷,監管將非寬基股票指數產品開發所需的指數發布時間由6個月縮短為3個月等,都使得基金公司布局ETF的動力加強。
今年以來,QDII產品規模亦增長了745.21億元,其中僅7月便增長424.98億元,總規模達到4013.02億元,創下歷史新高。
截至8月25日,今年以來,已發行QDII基金39只,刷新歷年最高紀錄;同期,新發QDII基金募集資金83.51億元,已超過去年全年76億元的規模。
對于新發和存量QDII基金熱度飆升,有基金公司表示,這一方面是因為投資者分散風險的需求增長,海外市場與國內市場的低相關性可以滿足投資者的這部分需求;另一方面源于今年以來海外市場表現亮眼,吸引了不少投資者的關注,基金公司順應需求積極進行布局。
來源:財聯社
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總結
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