1、什么是上市開放式基金？有何主要特點？

上市開放式基金是指在深交所上市交易及申購贖回的開放式證券投資基金。主要有以下四個特點：

（一）基金募集期內，通過深交所交易系統持續上網定價發售，投資者可通過所有具有基金代銷業務資格的深交所會員營業部認購。

（二）基金開放并上市后，投資者可通過所有深交所會員營業部以撮合成交價格買入、賣出基金份額，也可通過有資格的會員營業部可辦理場內申購、贖回，以當日收市后的基金份額凈值成交。

（三）投資者托管在場內的基金份額，無論是場內認購、申購和買入的基金份額均可以直接選擇賣出或者贖回任何一種變現方式，基金二級市場交易價格將與基金份額凈值趨于一致。具體地說，（１）基金募集期間認購的基金份額，在基金上市后，可以在二級市場以電子撮合價交易，也可選擇以當日的基金份額凈值贖回；（２）T日在深交所申購的基金份額, T+2日可以在深交所賣出或者贖回;（３）T日買入的基金份額, T+1日可以在深交所賣出或者贖回。
?? （四）投資者如需將托管在場外的基金份額轉至交易所場內，需要辦理跨系統轉托管手續。反之亦然。

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2、投資者通過深交所參與上市開放式基金業務有何好處？
??? 答：（1）交易方式靈活多樣。投資者托管在場內的基金份額（深圳證券帳戶中的基金份額）可以任意選擇賣出或贖回兩種退出方式，交易時間內投資者可以關注市場行情變化，以電子撮合價賣出基金份額，若未能以期望價格賣出，投資者也可在收市前以當日的基金份額凈值進行贖回。

（2）操作方便快捷。投資者只需使用一個深圳證券帳戶在一個證券營業部即可辦理所有上市開放式基金的認購、買賣和申購、贖回等各項業務。投資者可以直接通過深交所會員單位的柜臺、電話、網上交易等各種方式申報，比現行場外柜臺操作簡單。
??? （3）投資選擇豐富。由于場內交易費用低廉、結算效率高，投資者可以通過賣出、買入的方式實現股票、債券、基金之間的快速轉換，提高資金利用效率，為投資者提供了更多選擇。

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3、投資者如何辦理開戶？
答：投資者通過深交所交易系統認購、申購贖回或買賣上市開放式基金須使

用深圳A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶（以下簡稱“深圳證券賬戶”）。無深圳證券帳戶的投資者可通過中國結算公司深圳分公司的開戶代理機構（如證券公司）申請開立深圳證券賬戶。
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4、上市開放式基金募集期內，投資者如何認購基金？
答：上市開放式基金募集期內，投資者可在深交所交易日，使用深圳證券

賬戶通過具有基金代銷業務資格的證券公司下屬證券營業部（具體名單參見各基金管理人公告的《基金份額發售公告》）上網認購基金份額。不可撤單，可多次申報，每次申報的認購份額必須為1000份或1000份的整數倍，且不超過99,999,000份基金單位。

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5、投資者如何參與基金的二級市場交易？
答：基金上市后，投資者可在交易時間內通過各深交所各會員單位證券營業

部買賣基金份額，以交易系統撮合價成交。買入上市開放式基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深交所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。

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6、投資者如何參與基金的場內申購、贖回？

答：基金開放場內申購、贖回后，投資者可以在交易時間內通過有資格的深交所會員單位（具體名單見基金管理人公告）證券營業部進行申購、贖回申報。申購以金額申報，申報單位為一元人民幣；贖回以份額申報，申報單位為單位基金份額。申購、贖回申報的數額限定遵循所申報基金的招募說明書的規定。申購、贖回價格以受理申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算。

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7、投資者在選擇二級市場買賣和申購贖回兩種交易方式時應特別注意哪些問題？
??? 答：要注意四個問題:
??? （1）上市開放式基金二級市場交易價格隨行情即時變化，申購、贖回則以當日收市的基金份額凈值成交,二者成交方式不同。
??? （2）二級市場買賣費用（成交額3‰以內）與申購費用（申購金額1.5%左右）、贖回費用（贖回金額0.5%左右）存在差異，體現在兩種方式的成交價格會有所差異,投資者可以根據當日市場行情、基金凈值的變化及成本差異決定選擇買賣或者申購、贖回兩種不同方式。

(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到帳（T日也可做回轉交易），而贖回資金至少T+2日到帳。
??? （4）二級市場買賣價格與基金份額凈值會趨于一致,投資者通過柜臺、電話或網上進行委托操作時，應特別注意買賣與申購、贖回兩種委托方式的區別和選擇。

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8、基金發行期交易所及結算公司如何向券商收費？券商如何向投資者收費？
??? 答：基金發行過程中，交易所與結算公司不收取任何費用。券商只需按投資者認購總量乘以交易所掛牌價格（1元）向結算公司劃付認購款。
??? 券商可按照《基金招募說明書》中約定的認購費率設定傭金比率，券商收取的傭金收入可作為收益直接入賬，無需再劃付他人。例如，《南方積極配置證券投資基金招募說明書》中約定的認購費率為不高于1.3%，隨認購金額增加而遞減，其中，認購金額 < 100萬元，認購費率為1.3%；100萬≤認購金額 < 1000萬，認購費率為1%；認購金額≥1000萬，認購費率為0.5%。券商的傭金比率可照此設置，收取的傭金可直接歸入經紀業務收入。

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9、投資者交易上市開放式基金的費用有哪些？
答：投資者通過深交所交易系統買賣上市開放式基金需向券商繳納交易傭

金。券商可根據自身情況規定浮動傭金制度，設定的交易手續費率最高不得超過基金成交金額的3‰。

投資者通過深交所交易系統申購、贖回上市開放式基金需繳納申購費、贖回費。申購和贖回費率由基金管理人在《基金招募說明書》中約定。

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10、交易所如何向券商收取上市開放式基金的交易費用？

答：交易所根據基金二級市場成交金額的0.0975‰、0.04‰向券商收取經手費及代中國證監會收取證管規費。兩項費用合計為基金成交金額的0.1375‰。

??? 交易所暫不收取場內申購贖回費用。

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11、什么是基金份額的跨系統轉托管？
答：基金份額的跨系統轉托管是指持有人將持有的基金份額在深交所場內和

場外之間進行轉托管的行為。

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12、投資者通過場外認購、申購的上市開放式基金份額可否享受場內的便利？
??? 答：投資者通過場外認購、申購的基金份額托管在場外，通過辦理跨系統轉托管手續轉至場內，即可享受場內掛牌交易和贖回的雙重便利。投資者將基金份額從場外轉至場內不需繳納任何費用，T日申請辦理的跨系統轉托管若為有效申報，投資者自T+2日始可申請在場內賣出或者贖回。

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13、投資者如何將托管在場外的基金份額轉托管至場內？

答：在辦理跨系統轉托管之前，投資者須同基金份額擬轉入的證券營業部取得聯系，獲知該證券營業部在深交所席位號碼。

在核實上述事項后，投資者可在正常交易日到轉出方代銷機構按要求辦理跨系統轉托管業務。投資者須填寫轉托管申請表，寫明擬轉入的證券營業部席位號碼、深圳開放式基金賬戶號碼、擬轉出上市開放式基金代碼和轉托管數量，其中轉托管數量應為整數份。

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14、投資者如何將托管在場內的基金份額轉托管至場外？

答：在辦理跨系統轉托管之前，投資者須注意如下事項：

（1）確保擬轉出基金份額的深圳證券賬戶已在基金管理人或其代銷機構處注冊深圳開放式基金賬戶。

（2）獲知基金份額擬轉入代銷機構代碼（6XXXXX）；并按照代銷機構的要求辦妥相關手續（賬戶注冊或注冊確認）以建立業務關系，確保擬轉入的基金份額可被該代銷機構接納。

在核實上述事項后，投資者可在正常交易日持有效身份證明文件和深圳證券賬戶卡到轉出方證券營業部辦理跨系統轉托管業務。投資者須填寫轉托管申請表，寫明擬轉入的代銷機構代碼（6XXXXX）、深圳證券賬戶號碼、擬轉出上市開放式基金代碼和轉托管數量。

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15、上市開放式基金在深交所的證券代碼和簡稱如何確定？
答：上市開放式基金的證券代碼及簡稱的編制遵循深交所《開放式基金代碼

及簡稱編制規則》。基金代碼均由六位阿拉伯數字組成，前兩位數字用“16”或“15”標識，中間兩位數字為中國證監會信息中心統一規定的基金管理公司代碼gg，后兩位數字為基金管理公司開放式基金的發行順序號xx。具體表示為“16ggxx”。基金簡稱由4個漢字字符串或長度不超過4個漢字的字符串構成。字符串的前兩位必須為漢字，代表基金管理公司的名稱，后兩位代表基金名稱。
??? 上市開放式基金在深交所認購、申購贖回、交易和凈值揭示均使用相同的基金代碼及簡稱。

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16、上市開放式基金的認購價格和費用如何確定？
??? 答：投資者通過深交所交易系統認購基金，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以份額為單位。深交所掛牌價格為基金面值1元，投資者需繳納的認購金額及費用的計算公式為：
??? 認購金額＝（1＋券商傭金比率）×認購份額
??? 券商傭金＝券商傭金比率×認購份額
??? 其中，券商可按照《基金招募說明書》中約定的認購費率設定投資者認購的傭金比率。
??? 例:某投資者認購1萬份基金單位，假設券商設定的傭金比率為1％，則投資者應交納的認購金額及券商收取的傭金為：
??? 認購金額＝（1＋1％）×10000＝10100元
??? 券商傭金＝1％×10000＝100元

17、認購資金利息折合為基金份額嗎？
答：是的。不論場內和場外，募集期間認購資金利息均折合為基金份額歸投

資者所有。

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18、如何確定上市開放式基金的上市首日及上市首日的開盤參考價？
??? 答：上市開放式基金的上市首日為基金的開放日。基金上市首日的開盤參考價為上市首日之前一交易日的基金份額凈值（四舍五入至價格最小變動單位）。

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19.開放式基金場內申購份額取整后的零碎份額如何處理？

答：開放式基金場內申購確認的基金份額保留至整數位，取整后的零碎份額對應的資金由證券公司退回至投資者資金賬戶。

例如，某投資者通過場內投資1萬元申購開放式基金，假設管理人規定的申購費率為1.5%，申購當日基金份額凈值為1.0250元，則其申購手續費、可得到的申購份額及返還的資金余額為：

凈申購金額＝10000/（1＋1.5%）＝9852.22元

申購手續費＝10000－9852.22＝147.78元

申購份額＝9852.22/1.0250＝9611.92份

因場內份額保留至整數份，故投資者申購所得份額為9611份，不足1份部分的申購資金零頭返還給投資者。

實際凈申購金額=9611×1.025=9851.28元

退款金額＝10000－9851.28－147.78＝0.94元

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20、投資者如何查詢基金凈值？
答：深交所于交易日通過行情系統發布經過基金托管人復核的前一日基金凈

值。同時還通過行情系統發布由基金管理人提供的定時計算的基金參考凈值。投資者可通過錢龍、宏匯等行情分析軟件的設定查詢到前一日的基金凈值及交易日內定時揭示的基金參考凈值。若基金管理人未在規定時間內將基金凈值傳至深交所，為避免誤導投資者，其凈值揭示為0。需要特別提醒的是定時揭示的基金參考凈值是基金管理人實時計算的估值，未經過基金托管人的復核，僅供投資者交易時參考。

此外，投資者還可通過基金管理人及其代銷機構營業網點、證監會指定報刊及基金管理人的網站查詢前一日的基金份額凈值。

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21、基金權益分派如何進行？
??? 答：基金權益分派由中國結算公司依照權益登記日的投資者名冊數據進行。對于記錄在深圳證券賬戶中的上市開放式基金份額，其分派方式采用現金紅利形式；現金紅利發放日為R+3日（R日為權益登記日），派發渠道與股票現金紅利的派發相同。
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22、如何咨詢上市開放式基金業務？
答：可通過深交所網站（http://www.szse.cn）及中國結算公司網站

（ http://www.chinaclear.com.cn）查詢或下載有關業務規則和指引。也可直接向深交所服務熱線咨詢：0755－82083227，82083226，82083225。

轉載于:https://www.cnblogs.com/lzming/archive/2009/02/24/1397247.html

總結

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