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通脹嚴(yán)重的今天，家庭如何理財(cái)——《家庭》陳思進(jìn)專(zhuān)訪

????陳思進(jìn)是海內(nèi)外知名金融專(zhuān)家，在北美奮斗了20多年，從一個(gè)普通留學(xué)生，到金融軟件工程師，再到美國(guó)銀行證券公司副總裁，在精英薈萃的華爾街世貿(mào)中心曾擁有自己的辦公室。可是在他心里，卻把數(shù)十年如一日的自己比作不停運(yùn)轉(zhuǎn)的“發(fā)條橙”。在911事件中幸存（請(qǐng)參閱《家庭》2008年8月下半月刊的《堅(jiān)守真愛(ài)有多難？》），站在坍塌的廢墟上他追問(wèn)自己——“我是誰(shuí)；我是否也沉迷于這一片奢華；我的奮斗是否顛覆了最初的夢(mèng)想?！?br /> ????于是，幾年前，他離開(kāi)華爾街，只將最純凈的心訴諸于筆端，將高深的金融知識(shí)化作通俗的語(yǔ)言，提醒投資者在通脹嚴(yán)重的今天，如何做好家庭理財(cái)投資！
??? 陳思進(jìn)離開(kāi)紐約后定居加拿大，任職皇家銀行資深風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)，前后共出版了財(cái)經(jīng)專(zhuān)著《金融讓誰(shuí)富有》、《看懂財(cái)經(jīng)新聞的第一本書(shū)》等八本書(shū)籍，長(zhǎng)篇小說(shuō)《絕情華爾街》正在策劃搬上影視；并擔(dān)任央視大型記錄片《華爾街》的學(xué)術(shù)顧問(wèn)；同時(shí)為多家一線報(bào)刊撰寫(xiě)專(zhuān)欄文章，還在第一財(cái)經(jīng)開(kāi)辟了《思進(jìn)觀察》的電視節(jié)目，每逢周一開(kāi)講一次。新作《華爾街金融真相》和《美國(guó)憑什么》也即將出版?？烧f(shuō)是非常忙。因此，《家庭》對(duì)陳思進(jìn)進(jìn)行了電話訪談。
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《家庭》2012年6月上半月刊
陳思進(jìn)講述 崔曉整理
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當(dāng)通脹來(lái)臨時(shí)，老百姓千萬(wàn)不要亂陣腳

???《家庭》：對(duì)大多數(shù)普通百姓而言，一大早挎?zhèn)€菜籃子到菜市場(chǎng)，是一天生活的開(kāi)始。俗話說(shuō)“民以食為天”嘛！然而今天的一籃子菜花了這點(diǎn)錢(qián)，明天花相同的錢(qián)，是否還能買(mǎi)到和今天相同的一籃子菜，這是普通百姓最最關(guān)心的問(wèn)題，對(duì)此您怎么看？
????陳思進(jìn)：最近幾乎所有國(guó)內(nèi)的親友來(lái)電，都會(huì)傷感的自嘲自己是囤積貨物的“海豚族”，除了工資不漲外，食品漲價(jià)的接力賽都可以編成順口溜了，什么“蒜你狠”、“糖高宗”、“油你漲”、“鹽王爺”……
?這一現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱(chēng)為通貨膨脹，反映了貨幣購(gòu)買(mǎi)力被侵蝕。通脹的負(fù)面影響主要表現(xiàn)在：由于對(duì)未來(lái)通脹的不確定性，人們會(huì)減少穩(wěn)定的投資和儲(chǔ)蓄；當(dāng)高通脹發(fā)生時(shí)，大家擔(dān)憂價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上漲，使得消費(fèi)者開(kāi)始囤積商品，這種狀況的持續(xù)將導(dǎo)致商品短缺，價(jià)格就真的快速上漲了，由此引發(fā)惡性循環(huán)，直至走向惡性通脹。
??? 比如1923年史上最瘋狂的通脹在德國(guó)肆虐，價(jià)格在幾小時(shí)內(nèi)便可翻一番，瘋狂搶購(gòu)商品的浪潮迅速在德國(guó)蔓延，同年底發(fā)展到購(gòu)買(mǎi)一條面包，竟然要花費(fèi)200億馬克。以至家庭主婦情愿用紙幣（馬克）當(dāng)爐灶的柴火，因?yàn)橛眉垘女?dāng)柴火，比直接用紙幣去購(gòu)買(mǎi)柴火要來(lái)得更加便宜。
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?? 《家庭》：在通脹的情況下，大家為了守住辛勤勞作換來(lái)的錢(qián)，都毅然決然把錢(qián)投入資產(chǎn)類(lèi)，如股市、房市，還有相當(dāng)?shù)娜税彦X(qián)投入金市來(lái)抵御通脹，這樣做是否合理？
??? 陳思進(jìn)：在這兒我不得不勸說(shuō)大家，目前這“三個(gè)市”幾乎都有泡沫，而且價(jià)位已到了高處不勝寒的境地，此時(shí)如果大家再把大筆的資金一哄而上全部投入這“三個(gè)市”，一旦泡沫破滅，只要一個(gè)金融浪頭襲來(lái)，資產(chǎn)便立刻被吞沒(méi)。
??? 有人會(huì)問(wèn)此話怎講？
??? 眾所周知，在通脹的年代借錢(qián)消費(fèi)是明智之舉。因?yàn)閺你y行借來(lái)的錢(qián)很值錢(qián)，償還的卻是貶值的錢(qián)，因?yàn)橥浨治g了金錢(qián)的價(jià)值。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)你去銀行簽下一紙買(mǎi)房合約，銀行似乎只能眼睜睜地看著他的購(gòu)買(mǎi)力被稀釋，而你卻大獲全勝，因?yàn)槟銐蚓?#xff0c;懂得以負(fù)債來(lái)抗衡通脹。這也是銀行一直以來(lái)所宣傳的：“用明天的錢(qián)圓今天的夢(mèng)”的借貸消費(fèi)模式。
??? 但是請(qǐng)別忘了，銀行并不是慈善機(jī)構(gòu)，借錢(qián)是要償還利息的，他們以“貸款是最聰明的做法”來(lái)引誘借貸消費(fèi)者，使其陷入債務(wù)陷阱，美國(guó)的房貸危機(jī)就是最好的實(shí)證：當(dāng)全社會(huì)的人都以為進(jìn)入房市有利可圖，有人為了獲取房貸不惜一切代價(jià)（出具假證明），心甘情愿被銀行收取高額利息，因?yàn)榇蠹疑钚?#xff0c;投入房市的收益一定會(huì)超過(guò)銀行的貸款利息。然而，只要一個(gè)資金鏈斷裂之后，銀行清算你獲得“收益”的時(shí)候也就到了；在特定的情況之下（比如你因失業(yè)無(wú)法償還欠債了），銀行就可以名正言順地剝奪你的房產(chǎn)，誰(shuí)叫你借錢(qián)不還的？
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?? 《家庭》：那是由于2008年金融危機(jī)是次貸引起的，所以房市免不了首當(dāng)其沖受波及。不過(guò)，中國(guó)人向來(lái)有“亂世藏金”的說(shuō)法，投資黃金應(yīng)該可以抵御通脹了？
??? 陳思進(jìn)：事實(shí)上，對(duì)于金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，脫離了金本位之后的黃金，早已只是普通的貴金屬而已，從長(zhǎng)線來(lái)看已不是抵御通脹的靈丹妙藥，而恰恰成了許多機(jī)構(gòu)和金融大鱷的炒作工具，“投資黃金抵御通脹”正是他們來(lái)忽悠百姓進(jìn)入“金市”的說(shuō)辭而已。
??? 讓我們來(lái)稍微回顧一下歷史吧。
??? 早在100年前，5根金條就足以讓人在上海買(mǎi)棟石庫(kù)門(mén)住宅（石庫(kù)門(mén)是最具上海特色的居民住宅，多為磚木結(jié)構(gòu)的二層樓房）。最近，黃金價(jià)格猛漲到每盎司1600美元，按這個(gè)價(jià)格來(lái)計(jì)算，5根金條相當(dāng)于80盎司，其價(jià)值也就是12.8萬(wàn)美元，折合人民幣80萬(wàn)元?，F(xiàn)在別說(shuō)買(mǎi)棟石庫(kù)門(mén)住宅，就連買(mǎi)它里面留給保姆住的亭子間都不夠了吧。
??? 而在30年前，金價(jià)就被華爾街炒到突破850美元一盎司，要是當(dāng)年你在那個(gè)高位買(mǎi)入的話，那可就吃大虧了。因?yàn)樯鲜兰o(jì)80年代初的850美元，按照這些年的通脹率來(lái)計(jì)算，則相當(dāng)于現(xiàn)在的2600到2800美元，顯然不能保值了。因此黃金抵御通脹的說(shuō)法，完全取決于投資者在哪一個(gè)點(diǎn)買(mǎi)入。如果30年前，你在每盎司500美元以下買(mǎi)入的話，那還差不多。
??? 前不久，有位網(wǎng)友在我的微博上留言：“最近我買(mǎi)黃金被套住了，比我買(mǎi)進(jìn)時(shí)低了40萬(wàn)元，怎么辦啊？”很遺憾，這位網(wǎng)友是“‘投機(jī)’不成蝕把米”，炒黃金炒虧損了?？赡芩恢?#xff0c;自金融危機(jī)以來(lái)，全球各國(guó)一輪又一輪的救市政策放出了天量的資金，把黃金、石油，以及各種大宗商品的價(jià)格推向一個(gè)又一個(gè)新高。只要稍加留意，就會(huì)經(jīng)常聽(tīng)人念叨：某某人幾年前買(mǎi)入黃金，現(xiàn)在財(cái)富翻了幾倍了。于是大家一窩蜂的買(mǎi)黃金，使資產(chǎn)價(jià)格嚴(yán)重脫離了合理價(jià)位而出現(xiàn)泡沫。
??? 有史為鑒，是泡沫終歸要破的。泡沫從哪兒被吹起，最終就該回落到哪兒，這是無(wú)法改變的現(xiàn)實(shí)。這里不妨借用巴菲特的一句名言：“在別人貪婪時(shí)，你要恐懼。”意思很簡(jiǎn)單，一旦經(jīng)過(guò)理性的分析，了解到哪些商品出現(xiàn)了泡沫，就千萬(wàn)別去湊熱鬧。黃金的確珍貴，人人都愛(ài)，但也要看你在哪個(gè)價(jià)位買(mǎi)入的。舉個(gè)極端的例子，你會(huì)花1萬(wàn)美元買(mǎi)一盎司黃金嗎？
??? 大家都怕現(xiàn)金貶值，但如果一不留神在高位買(mǎi)入“泡沫商品”，那就不是貶值的問(wèn)題了。相信被“套牢”的網(wǎng)友應(yīng)該明白了，他（她）解套的那天，其實(shí)就是下一個(gè)“傻瓜”接棒的那一天。
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?? 《家庭》：按照你的分析，在通脹高企的時(shí)代不能投資房市、股市和金市等大宗商品，那么請(qǐng)理財(cái)專(zhuān)家?guī)臀覀兺顿Y理財(cái)可靠嗎？
??? 陳思進(jìn)：不一定。中國(guó)互動(dòng)媒體集團(tuán)的CEO洪晃，不久前在其微博上提到，她在德意志私人銀行開(kāi)設(shè)的個(gè)人投資理財(cái)賬戶，“越理錢(qián)越少”，她指責(zé)“我快被他們給理成無(wú)產(chǎn)階級(jí)了”。
?無(wú)獨(dú)有偶。我美國(guó)的小姨父前年底退休了，他是科學(xué)家，公司每個(gè)月發(fā)放退休金，又有社安金，孩子也結(jié)婚成家，晚年生活無(wú)憂無(wú)慮。不料，他那個(gè)洋女婿是一家對(duì)沖基金的經(jīng)理，眼見(jiàn)岳父大人把辛苦一輩子的錢(qián)，放在保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老基金里，每年回報(bào)率僅僅 5、6%，簡(jiǎn)直“心痛”得不行，于是三天兩頭鼓動(dòng)岳父把錢(qián)放到他的基金里，并信誓旦旦稱(chēng)，他的基金投資模式，是按照諾貝爾獎(jiǎng)獲得者的模型設(shè)計(jì)的，有反串對(duì)沖，無(wú)論股市漲跌，錢(qián)放那兒就像保險(xiǎn)柜般保險(xiǎn)！每年回報(bào)至少 10%。無(wú)奈之下，小姨父照辦了。
??? 結(jié)果2009年4月初，小姨父收到了季度賬戶結(jié)單，100萬(wàn)變成了93萬(wàn)，他不相信自己的眼睛！忙給女婿去電話。女婿說(shuō)沒(méi)問(wèn)題，跌勢(shì)是暫時(shí)的。7月初小姨父又接到賬戶結(jié)單，簡(jiǎn)直是災(zāi)難，93萬(wàn)變成了 88 萬(wàn)。但女婿還是那幾句話，暫時(shí)的，漲勢(shì)馬上就來(lái)了，要看長(zhǎng)線。到了10月，小姨父抖抖索索打開(kāi)賬戶結(jié)單，83 萬(wàn)變成……他睡不著了，又不忍為錢(qián)親情間撕破臉，但每天嘮叨并發(fā)誓，虧掉的錢(qián)要是不回來(lái)，他就不閉眼。小姨問(wèn)我怎么辦？
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??? 普通投資者要讀懂財(cái)經(jīng)新聞，學(xué)會(huì)自己理財(cái)

?? 《家庭》：股市、房市和金市都如此險(xiǎn)惡，在通脹高企的今天，難道我們就只能任人宰割？
??? 陳思進(jìn)：當(dāng)然不是。在當(dāng)今的社會(huì)，除非你的生活能夠遠(yuǎn)離金錢(qián)，否則不管你喜不喜歡，人人都需要關(guān)注財(cái)經(jīng)新聞，并且不僅要關(guān)注國(guó)內(nèi)的，更要關(guān)注國(guó)際的。因?yàn)檫@些年來(lái)地球變得越來(lái)越小，全球經(jīng)濟(jì)已一體化，可謂大家都生活在同一個(gè)地球村，任何地方發(fā)生的財(cái)經(jīng)事件，都可能間接或直接影響到如何理財(cái)。說(shuō)白了，財(cái)經(jīng)新聞將直接關(guān)系到你我錢(qián)包的大小。
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?? 《家庭》：話雖如此，但每天，甚至每時(shí)每刻，報(bào)章雜志、電臺(tái)電視的財(cái)經(jīng)新聞猶如潮水向我們涌來(lái)，我們?cè)撽P(guān)注哪些新聞呢？
??? 陳思進(jìn)：讀懂財(cái)經(jīng)新聞?dòng)兴膫€(gè)原則，首先要特別留意“壞消息”。
??? 記得我剛到美國(guó)時(shí)，只要打開(kāi)電視、電臺(tái)，新聞里的突發(fā)爆炸性新聞不是殺人就是放火，不是搶劫銀行就是偷盜汽車(chē)。財(cái)經(jīng)新聞也是愁云慘淡烏云一片，不是失業(yè)率又高了，就是股市下跌了。
??? 美國(guó)不是超級(jí)經(jīng)濟(jì)大國(guó)嗎？難道就沒(méi)有一條值得報(bào)道的特大喜訊？于是在大眾傳播學(xué)的課堂上，我忍不住請(qǐng)教了教授。教授解釋說(shuō)：“你聽(tīng)說(shuō)過(guò)這句話嗎？叫‘狗咬人不是新聞，人咬狗才是新聞’?，F(xiàn)在是和平年代，社會(huì)穩(wěn)定是常態(tài)，這類(lèi)新聞可以忽略不計(jì)，只有殺人、放火這一類(lèi)非常態(tài)事件，才會(huì)被當(dāng)作新聞報(bào)導(dǎo)出來(lái)。
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?? 《家庭》：那您能就經(jīng)濟(jì)狀況的壞消息，給我們舉一個(gè)例子嗎？
??? 陳思進(jìn)：今年2月12日，CNN 在“一對(duì)一”的節(jié)目中，對(duì)“做空大師”索羅斯進(jìn)行了訪談。主播首先詢(xún)問(wèn)索羅斯，目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況如何？索羅斯直言不諱道：“依然不行。非但美國(guó)，歐洲也一樣，是金融模式出現(xiàn)了問(wèn)題。”索羅斯更用了一個(gè)非常嚴(yán)苛的詞：“美國(guó)經(jīng)濟(jì)模式再不改弦更張的話，將進(jìn)入‘dead end!’（死胡同）。”也就是“死定了”！
??? 這是一條極壞的消息。也是我?guī)啄昵熬头捶磸?fù)復(fù)嘮叨的，不能再寬松貨幣、寅吃卯糧和債臺(tái)高筑了，這一借貸消費(fèi)模式已到了崩潰的邊緣。
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?? 《家庭》：關(guān)鍵是我們想知道，讀懂了這條壞消息，對(duì)于普通老百姓有什么意義呢？
??? 陳思進(jìn)：要知道，在華爾街的金融大鱷中，索羅斯一貫是丑話說(shuō)在頭里的：“不是因?yàn)槲业淖隹斩咽虑楦阍伊?#xff1b;恰恰相反，是我看出了問(wèn)題才做空?！边@就好似啄木鳥(niǎo)，并不是它們把樹(shù)木啄得一個(gè)一個(gè)洞，而是因?yàn)闃?shù)上有蟲(chóng)子，吸引啄木鳥(niǎo)把蟲(chóng)子啄了出來(lái)。所以有人形容索羅斯長(zhǎng)著一張烏鴉嘴，盡說(shuō)喪氣話。但索羅斯是“做空大師”，是專(zhuān)家，他的話非但要聽(tīng)，而且要好好地、仔細(xì)地聽(tīng)。
??? 索羅斯如是說(shuō)，顯然他在“唱空做空”。但是我們普通投資者難以“追隨”。由于“做空”純屬“投機(jī)”，并不是“投資”。普通投資者要像遠(yuǎn)離毒品那樣，遠(yuǎn)離“做空”。因?yàn)樽隹针y以控制風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，就會(huì)傾家蕩產(chǎn)！
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?? 《家庭》：那么在此之際，我們?nèi)绾瓮顿Y呢？
??? 陳思進(jìn)：其實(shí)很明了。索羅斯把話放那兒了，歐美必須改弦更張，他的觀點(diǎn)也呼應(yīng)了伯南克最近兩次呼吁美國(guó)，必須“長(zhǎng)期減赤”；希臘也已承諾將削減最低工資20%，并減少支付養(yǎng)老金，說(shuō)明歐美正試圖“節(jié)流”。雖然歐美大手大腳慣了，一下子很難改變，但這個(gè)過(guò)程是必須的，不然就“死路一條”，也就是通縮將來(lái)臨了。
??? 在這樣的大環(huán)境下，由于在通脹的時(shí)候我們把錢(qián)存入銀行，所帶來(lái)的是“負(fù)利”縮水（利息低于通脹率）；而如果此刻轉(zhuǎn)投金融市場(chǎng)，由于通脹了好多年，前面分析過(guò)了，所有資產(chǎn)幾乎都在高位上（房市、股市和金市），通縮來(lái)臨時(shí)價(jià)格必然下跌。那正好“剛出狼口，又進(jìn)虎穴”，因?yàn)榇驺y行的損失是通脹率減去利息，一般在2%上下；而當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，跌去10%可以說(shuō)轉(zhuǎn)瞬即逝！索羅斯直言，“這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因之一，就是金融業(yè)賺得太多了……”那么在零和游戲中，金融機(jī)構(gòu)賺多了，虧損的就肯定是普通投資者！
??? 于是節(jié)目主播問(wèn)索羅斯，那究竟怎么投資呢？索羅斯回答：“投資教育吧。”這和我的觀點(diǎn)又是一致的?！巴顿Y自己的大腦”，多掌握一些知識(shí)、多學(xué)些技能，把自己變成最有價(jià)值的商品，從而增加收入。不管通脹還是通縮來(lái)臨，我們都能立于不敗之地！
說(shuō)穿了，這也就是“常識(shí)”。
??? 所以《讀懂財(cái)經(jīng)新聞的第一本書(shū)》總結(jié)下來(lái)有四點(diǎn)：首先，要特別關(guān)注“壞消息”；其次，看清楚是什么樣的“專(zhuān)家”在說(shuō)話，要用常識(shí)去判斷，對(duì)新聞中發(fā)表觀點(diǎn)的人，要做一些必要的背景調(diào)查，看看此人是否牽涉“Conflict of interest”（利益沖突），最后再加以判斷，作出對(duì)于專(zhuān)家的話該正聽(tīng)，還是反聽(tīng)，抑或根本就不能聽(tīng)的決斷。這里可以借用巴菲特的名言：“在任何領(lǐng)域?qū)I(yè)人員高于門(mén)外漢，但在金錢(qián)管理上往往并非如此”；第三，看財(cái)經(jīng)新聞要分清什么是投資、什么是投機(jī)，盡量多投資，少投機(jī)，甚至避免投機(jī)；最后，回歸常識(shí)，如果第一感覺(jué)不靠譜基本上就是不靠譜的。
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??? 投資理財(cái)首先是保值，其次才是增值

?? 《家庭》：留意到您在許多文章中一再?gòu)?qiáng)調(diào)，要多投資，少投機(jī)，甚至不投機(jī)，是否能解釋一下投資和投機(jī)的區(qū)別？
????陳思進(jìn)：好的。
????去年回國(guó)一次，去了北京、上海和西安。三年前也曾經(jīng)到過(guò)這三個(gè)城市，國(guó)內(nèi)的變化那可真是翻天覆地?？赡苁怯捎诼殬I(yè)的關(guān)系，在國(guó)內(nèi)，一旦我手握電視遙控器，就會(huì)調(diào)到財(cái)經(jīng)頻道。我漸漸發(fā)現(xiàn)，在財(cái)經(jīng)頻道出現(xiàn)最多的兩個(gè)詞兒，就是“投資”和“投資者”，好像只要買(mǎi)入任何資產(chǎn)或者任何證券什么的，就是“投資”；而只要涉足金融市場(chǎng)，就叫“投資者”。
??? 其實(shí)不然。投資的收益，是來(lái)自于投資物所產(chǎn)生的財(cái)富；而投機(jī)的收益，是來(lái)自于另一個(gè)投機(jī)者的虧損。比如前兩年，普洱茶收藏非常熱，僅珠三角地區(qū)就有近20萬(wàn)收藏者，各款 “珍藏版”普洱茶更是層出不窮，據(jù)說(shuō)老茶餅動(dòng)輒拍出數(shù)萬(wàn)乃至數(shù)十萬(wàn)人民幣。假如買(mǎi)入一種商品指望以更高的價(jià)格賣(mài)出的話，不管什么樣的商品，都只能歸類(lèi)為投機(jī)。
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?? 《家庭》：巴菲特有一句投資名言，叫“投資的第一原則是不賠錢(qián)；第二原則，是維持第一原則?！蹦敲词裁床攀钦嬲耐顿Y呢？
??? 陳思進(jìn)：在投資之前，首先要樹(shù)立“投資理財(cái)首先是保值，其次才是增值”的正確觀念。
??? 比如，目前法國(guó)紅酒拉菲羅斯柴爾德（Chateau Lafite Rothschild）在國(guó)內(nèi)很流行。有人說(shuō)拉菲既能當(dāng)極品來(lái)品嘗，又可以作為最安全和利潤(rùn)最高的投資產(chǎn)品。因?yàn)樵诿绹?guó)第三任總統(tǒng)杰弗遜的檔案里，披露了杰弗遜經(jīng)常為喬治華盛頓（美國(guó)的開(kāi)國(guó)總統(tǒng)）購(gòu)買(mǎi)拉菲酒。當(dāng)年杰弗遜擁有的產(chǎn)于 1787 年份的拉菲酒，被創(chuàng)紀(jì)錄地拍賣(mài)到一瓶156000美元的高價(jià)。
??? 而拉菲紅酒歷史悠久，最初由塞古爾（Jacques de Segur）家族種植于1680年，發(fā)展到18世紀(jì)初獲得了“國(guó)王之葡萄酒”的美譽(yù)。 隨著法國(guó)大革命的到來(lái)，塞古爾家族的財(cái)產(chǎn)在 1794年 7月被充公，從而結(jié)束了對(duì)拉菲酒莊的擁有權(quán)，之后幾經(jīng)易手，到了 1868 年，酒莊被詹姆斯羅斯柴爾德男爵以440萬(wàn)法郎購(gòu)得，男爵便在拉菲后面冠以了家族之姓——羅斯柴爾德，至今已有143年。
??? 想想看，一瓶 1787 年份的拉菲酒，竟然被拍到 156000 美元，誰(shuí)能大膽地說(shuō)它不是增值的投資品？但是別忘了，拉菲酒本身非但不會(huì)帶來(lái)固定收益，就像買(mǎi)入黃金那樣，其收藏的過(guò)程必須支付高昂的保管費(fèi)，要想獲取收益就只能期望以更高的價(jià)格賣(mài)出。也就是說(shuō)，必須等待下一個(gè)肯接手的買(mǎi)家，就好似我們小時(shí)候所玩的擊鼓傳花游戲，萬(wàn)一最后砸在你手上，那么前面那些人的收益，也就是你的付出。
??? 現(xiàn)在投資和投機(jī)的區(qū)別應(yīng)該一目了然了。那位拍走杰弗遜總統(tǒng)收藏的拉菲酒的有錢(qián)人，只有在不想收藏再次拍賣(mài)時(shí)，有人肯付出超過(guò)他支付的價(jià)錢(qián)，才算帶來(lái)收益，這樣的交易屬于低買(mǎi)高賣(mài)的投機(jī)行為。而羅斯柴爾德家族花費(fèi)440萬(wàn)法郎購(gòu)得的拉菲酒莊，每年產(chǎn)出35000箱紅酒，以高額的價(jià)格向全球出售，其收益是投資產(chǎn)生的財(cái)富，毫無(wú)疑問(wèn)，當(dāng)屬于最最有眼光的投資了。然而，即便一種商品能源源不斷產(chǎn)生財(cái)富，但一旦這種商品超越了合理價(jià)位，也同樣是投機(jī)。
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?? 《家庭》：那什么才是最好的投資呢？
??? 陳思進(jìn)：其實(shí)最佳的投資品就是你自己，要把寶貴的時(shí)間和金錢(qián)用來(lái)投資你的大腦，因?yàn)榇竽X里的知識(shí)是任何人都無(wú)法剝奪的，特別是今天的商品社會(huì)，要像經(jīng)營(yíng)企業(yè)那樣來(lái)經(jīng)營(yíng)你自己，把自己變成最有價(jià)值的商品，隨時(shí)為你帶來(lái)財(cái)富。
??? 這里先說(shuō)一個(gè)小故事。我有個(gè)朋友10年前存了5萬(wàn)元，他沒(méi)有以5萬(wàn)元作為購(gòu)房的首付款，也沒(méi)有用來(lái)買(mǎi)股票，而是看到一則新聞?wù)f，未來(lái)對(duì)同聲傳譯的需求將大增。他用供求關(guān)系一分析，相信同聲傳譯未來(lái)能夠賺大錢(qián)。于是，我那位朋友把5萬(wàn)元花在了進(jìn)一步學(xué)習(xí)外語(yǔ)，和練習(xí)同聲傳譯上。那時(shí)周?chē)呐笥讯夹λ?#xff0c;可漸漸地他成了大家羨慕的對(duì)象。現(xiàn)在中國(guó)同聲傳譯的價(jià)碼高達(dá)每小時(shí)250美元！而且越來(lái)越供不應(yīng)求。想想看,這是一筆何等劃算的投資啊！
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?? 《家庭》：您在一篇文章中指出，通脹嚴(yán)重的今天，現(xiàn)金為王。這又怎么解釋呢？
??? 陳思進(jìn)：其實(shí)，猶如潮漲潮落月圓月缺之自然規(guī)律，通脹之后必定會(huì)通縮。通脹這么多年，幾乎所有的資產(chǎn)都有泡沫，而現(xiàn)在是滯脹，下一步就將進(jìn)入通縮，所以現(xiàn)在投入風(fēng)險(xiǎn)很大。
??? 不過(guò)，在這兒要特別說(shuō)明一下，這里所指的“現(xiàn)金”，并不是讓你把錢(qián)放在家中藏在枕頭底下，也不是放在銀行低利率的存款賬戶里，而是在保住本金的前提下，買(mǎi)一些保本金并有固定回報(bào)的金融產(chǎn)品，比如憑證式國(guó)債。去年7月發(fā)行的1年期國(guó)債年利率為3.85%；3年期國(guó)債年利率為5.58%；5年期的國(guó)債年利率為6.15%。而三年期國(guó)債利率5.58%，在今后三年里，不能保證利率只漲不降，但是，在不用承受任何風(fēng)險(xiǎn)的前提下，每年能獲得5.58%的收益就已經(jīng)很不錯(cuò)了。而且國(guó)債的流動(dòng)性很強(qiáng)，是可以隨時(shí)在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的，所以這一點(diǎn)等同現(xiàn)金。
?總之，只要你的投資回報(bào)能跑贏CPI，就守住了財(cái)富，那你就是勝利者了！
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??? 《家庭》：最后，請(qǐng)談?wù)勀慵磳⒊霭娴男聲?shū)《華爾街金融真相》，以及正在籌拍的影視項(xiàng)目，好嗎？
??? 陳思進(jìn)：《華爾街金融真相》是在我一系列華爾街圖書(shū)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步挖深挖透，從根子上將華爾街的金融真相揭示出來(lái)。因?yàn)楝F(xiàn)在全球一體化，其實(shí)華爾街并不遙遠(yuǎn)，就在大家身邊，直接關(guān)系著每個(gè)人的“腰包”；而正在洽談的影視項(xiàng)目，是希望將我這一系列的作品，以長(zhǎng)篇小說(shuō)《絕情華爾街》為基礎(chǔ)，能搬上影視——這個(gè)當(dāng)今世界傳播最廣的媒體。

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總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的通胀严重的今天，家庭如何理财的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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