企業融資的5個W

融資

（百度百科的定義）

融資，英文是financing，從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。?[1]??從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。

why 為什么企業要進行融資

1. 擴大業務規模：企業可能需要融資來擴大業務規模，增加生產能力、開拓新市場或增加產品線。通過融資，企業可以獲取資金用于擴大規模，提高市場份額和競爭力。

2. 研發和創新：創新是企業保持競爭力和持續發展的關鍵。為了進行研發、推出新產品或改進現有產品，企業可能需要融資來支持研發活動、引入新技術或進行市場測試。

3. 設備和資產投資：企業可能需要融資來購買新設備、更新技術、擴建生產設施或購置其他資產。這些投資可以提高生產效率、降低成本，并支持企業的長期增長。

4. 應對臨時性資金需求：企業可能會面臨臨時性的資金需求，例如支付供應商、應對季節性銷售波動、處理突發事件或支付短期債務。融資可以提供流動資金，確保企業正常運營和應對突發情況。

5. 收購和并購：企業可能通過收購或并購來擴張業務，進入新市場或實現戰略目標。這些交易通常需要大量資金支持，因此企業可能需要融資來實施并購戰略。

6. 債務重組和優化：企業可能需要融資來進行債務重組，減少負債負擔、延長償還期限或改善債務結構，以提高企業的財務狀況和資金運作效率。

when 什么時候進行融資

1、創業初期需要創業資本

這時候融資的困難是比較大的，如果項目沒有發展前景，是不會有人選擇投入的。

2、團隊初建立需要資金

3、有了自己產品卻沒收入

擴展自己的銷售渠道，打開市場

4、企業發展擴張期

為了擴大自己的經營規模，因為對于企業來說，無論是從生產、銷售或者服務來說都已具備成功的把握，這時候企業可能希望組建自己的銷售隊伍，擴大生產線從而選擇去融資。

5、企業獲利期

這個階段企業的銷售收入已經高于支出了，開始產生凈收入，所以有的創業投資家開始考慮撤出。通過將企業上市來獲取更多的收入，為了能夠成功上市得到的資金，企業選擇融資。

what 融資要考慮那些因素

1、首先是融資渠道問題，現在有股權融資和債務融資。

2、融資規模，內部融資方式一般融資額度有限

3、然后是融資成本的問題，一般以年化利率計算。

4、再有一個因素是信用問題。如果信用不足，對于抵押物就會要求比較高。

5、還有一個因素是時間問題，也就是放款的快慢問題。

where 融資渠道

融資方式是指企業融通資金的具體形式。融資方式越多意味著可供企業選擇的融資機會就越多。如果一個企業既能夠獲得商業信用和銀行信用，又能夠同時通過發行股票和債券直接進行融資，還能夠利用貼現、租賃、補償貿易等方式融資，那么就意味著該企業擁有更多的機會籌集到生產經營所需資金。

即企業融資的渠道。它可以分為兩類：債務性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等，后者主要指股票融資。債務性融資構成負債，企業要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權。

權益性融資是指向其他投資者出售公司的所有權，即用所有者的權益來交換資金。這將涉及到公司的合伙人、所有者和投資者間分派公司的經營和管理責任。權益融資可以讓企業創辦人不必用現金回報其它投資者，而是與它們分享企業利潤并承擔管理責任，投資者以紅利形式分得企業利潤。

渠道

國家財政資金

銀行信貸資金

非銀行金融機構資金

其他企業資金

民間資金

證券市場資金

企業自留資金

境外資金

how 怎么融資

企業融資的要求

1、合理確定資金需要量，努力提高籌資效果

2、周密研究投資方向，提高投資效果

3、認真選擇籌資來源，降低資金成本

4、適時取得資金來源，保證資金投放效果

5、合理安排資本結構，保持適當的償債能力

分類

1、按資金性質的不同：權益融資和負債融資

2、按期限長短：長期融資與短期融資

3、按資金來源：內源融資和外源融資

4、按融資機制：直接融資和間接籌資

考慮的要素

金融市場環境

企業能力

籌資成本

資本結構

財務負擔和風險

未來經濟環境

公司經營預期

對投資者的吸引力

融資產品

權益融資（權益性融資），負債融資（債務性融資）

債務性融資：

貸款、借入、債券、應付票據、信用證、保函、保理、資產證券化產品發行、政府專項債、基金、同業拆借、財務公司委貸

企業貸款

企業貸款是指企業為了生產經營的需要，向銀行或其他金融機構按照規定利率和期限的一種借款方式。

企業的貸款主要是用來進行固定資產購建、技術改造等大額長期投資。企業貸款可分為：?流動資金貸款、固定資產貸款、信用貸款、擔保貸款、股票質押貸款、外匯質押貸款、單位定期存單質押貸款、黃金質押貸款、銀團貸款、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票貼現、商業承兌匯票貼現、買方或協議付息票據貼現、有追索權國內保理、出口退稅賬戶托管貸款。

企業間借款

債券人為企業的借款

債券

債券（Bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人??。

應付票據

應付票據是指由出票人出票，并由承兌人允諾在一定時期內支付一定款項的書面證明。在我國，應付票據是在商品購銷活動中由于采用商業匯票結算方式而發生的。商業匯票分為銀行承兌匯票和商業承兌匯票。?

應付票據，是指企業在商品購銷活動和對工程價款進行結算因采用商業匯票結算方式而發生的，由出票人出票，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者票據的持票人，它包括商業承兌匯票和銀行承兌匯票。在我國，商業匯票的付款期限最長為6個月，因而應付票據即短期應付票據??。應付票據按是否帶息分為帶息應付票據和不帶息應付票據兩種。

信用證

信用證，是指銀行根據進口人（買方）的請求，開給出口人（賣方）的一種保證承擔支付貨款責任的書面憑證。在信用證內，銀行授權出口人在符合信用證所規定的條件下，以該行或其指定的銀行為付款人，開具不得超過規定金額的匯票，并按規定隨附裝運單據，按期在指定地點收取貨物。

保函

保函（Letter of Guarantee, L/G）又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔保公司或個人應申請人的請求，向第三方開立的一種書面信用擔保憑證。

銀行出具的保證通常稱為保函，其他保證人出具的書面保證一般稱為保證書。保證在申請人未能按雙方協議履行其責任或義務時，由擔保人代其履行一定金額、一定期限范圍內的某種支付責任或經濟賠償責任。保函即為保證書，為了方便，一般公司及銀行都印有一定格式的保證書，其作用包括憑保函交付貨物、憑保函簽發清潔提單、憑保函倒簽預借提單等。

保理

保理（Factoring），全稱保付代理，又稱托收保付，是一個金融術語，指賣方將其現在或將來的基于其與買方訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商（提供保理服務的金融機構），由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。

它是商業貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，賣方為了強化應收賬款管理、增強流動性而采用的一種委托第三者（保理商）管理應收賬款的行為。

資產證券化產品發行

資產證券化是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券（Asset-backed Securities，ABS）的過程。

同業拆借

同業拆借，或同業拆款、同業拆放、資金拆借，又稱同業拆放市場，是金融機構之間進行短期、臨時性頭寸調劑的市場。是指具有法人資格的金融機構及經法人授權的金融分支機構之間進行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機構之間的短期資金融通，目的在于調劑頭寸和臨時性資金余缺。金融機構在日常經營中，由于存放款的變化、匯兌收支增減等原因，在一個營業日終了時，往往出現資金收支不平衡的情況，一些金融機構收大于支，另一些金融機構支大于收，資金不足者要向資金多余者融入資金以平衡收支，于是產生了金融機構之間進行短期資金相互拆借的需求。資金多余者向資金不足者貸出款項，稱為資金拆出；資金不足者向資金多余者借入款項，稱為資金拆入。一個金融機構的資金拆入大于資金拆出叫凈拆入；反之，叫凈拆出。

財務公司委貸

委托貸款是指信托機構按委托人指定要求所發放的貸款。這種貸款的資金來源是特約信托存款，貸款的對象、數量和用途均由委托人決定，信托機構只負責辦理貸款的審查發放、監督使用、到期收回和計收利息等事項，不負盈虧責任。信托機構只按契約規定收取一定的手續費。

政府專項債（事業單位或國企發起）

政府專項債券是由政府出具擔保或財政承諾的國債，用于支持國家重大基礎設施建設、民生工程和科技創新等領域。

基金（國企發起）

國企或國有資本投資公司發行

常見融資產品解讀

貸款

定義

企業貸款是指企業為了生產經營的需要，向銀行或其他金融機構按照規定利率和期限的一種借款方式。

企業的貸款主要是用來進行固定資產購建、技術改造等大額長期投資。企業貸款可分為：?流動資金貸款、固定資產貸款、信用貸款、擔保貸款、股票質押貸款、外匯質押貸款、單位定期存單質押貸款、黃金質押貸款、銀團貸款、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票貼現、商業承兌匯票貼現、買方或協議付息票據貼現、有追索權國內保理、出口退稅賬戶托管貸款。

流程

要素

擔保方式:

信用、

信用擔保是指企業在向銀行融通資金過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保

，在債務人不能依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式

質押、

指債務人或者第三人將其動產移交債權人占有，或者將其財產權利交由債權人控制，將該動產或者財產權利作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照擔保法的規定以該動產或者財產權利折價，或者以拍賣、變賣該動產或者財產權利的價款優先受償。

抵押、

抵押是指債務人或者第三人不轉移抵押財產的占有，將抵押財產作為債權的擔保。當債務人不履行債務時，債權人有權依照擔保法的規定以抵押財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。

留置、

留置是指在保管合同、運輸合同、加工承攬合同中，債權人依照合同約定占有債務人的動產，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權依照擔保法規定留置該財產，以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。

保證、

保證是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，由保證人按照約定履行主合同的義務或者承擔責任的行為。

定金

定金是指合同當事人一方為了擔保合同的履行，預先支付另一方一定數額的金錢的行為。債務人履行債務后，定金應當抵作價款或者收回。給付定金的一方不履行合同約定的債務的，無權要回定金；收受定金的一方不履行合同約定的債務的，應當雙倍返還定金。

擔保合同

超股比擔保與反擔保

超股份的比例進行擔保。對超股比擔保額應由小股東或第三方通過抵押、質押等方式提供足額且有變現價值的反擔保。

反擔保意義和作用：

從本質上講，反擔保也是擔保，同樣具有促進資金融通和商品流通、保障債權實現、維護交易安全的作用。

• 保障擔保人的利益，保障其未來可能發生的追償權實現的有效措施

• 反擔保有助于本擔保關系的設立

生命周期

企業間借款

定義

集團控股各下屬公司對有兩個以上擁有實際表決權但非同一實體股東的關聯公司的借款以及各公司對由同一實體股東投資設

立但控制權發生轉移的關聯公司的借款，稱為單位內部借款。

通俗的說，就是集團內部成員單位之間發生的往來借款。內部借貸是為了節省整體集團資金成本。

角色

流程

債券

定義

債券（Bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人??。

角色及流程

流程說明

兌付

將本金及利息歸還投資者

債券轉股

將債券轉為公司股票，投資者可以公司的收益情況選擇是否轉股，可轉債的利率較不可轉債的利率低，發行可轉債籌集資金更為靈活，可降低融資成本

債券替換

債券到期時，發行者不支付債券的本息，而是用新發行債券或股票來兌付已到期的債券。也即通常所說的“借新債還舊債”。

發行多個短期債與發行一個長期債融資成本更低，也可增加投資者的贖回窗口

銀行承兌匯票

定義

承兌匯票指辦理過承兌手續的匯票。即在交易活動中，售貨人為了向購貨人索取貨款而簽發匯票，并經付款人在票面上注明承認到期付款的“承兌”字樣及簽章。付款人承兌以后成為匯票的承兌人。經購貨人承兌的稱“商業承兌匯票”，經銀行承兌的稱“銀行承兌匯票”。

要素

出票?信息：

出票?全稱、出票?賬號、出票?開戶銀?（出票?賬戶信息）

承兌?信息：

承兌?全稱、承兌?賬號、承兌?開戶銀?

（承兌?賬戶信息，承兌?為銀?時，承兌?全稱為開戶?名，承兌賬號為0）

收票?全稱：

收票?全稱、收票?賬號、收票?開戶銀?（收票?賬戶信息）

電票業務相關技術

系統架構實現

生命周期

ECDS票據狀態

企業票據狀態

拓展知識

金融工具

金融市場中可交易的金融資產

亦稱“信用工具”或 “交易工具”，資金缺乏部門向資金盈余部門借入資金，或發行者向投資者籌措資金時，依一定格式做成的書面文件，上面確定債務人的義務和債權人的權利，是具有法律效力的契約。金融工具是金融市場交易的對象，它是隨信用關系的發展而產生、發展起來的。現代錯綜復雜的資金融通關系，不可能靠口頭協議辦事。口說無憑，容易引起爭執，也不能使債權或所有權在市場上轉讓、流通。為了適應多種信用形式的需要，產生了商業票據、銀行存款憑證、股票、債券等金融工具。任何金融工具都具有雙重性質： 對工具的發行者 (借款者)，它是一種債務; 對投資者 (貸款者)，它是一種金融資產。每種金融工具，適應交易的不同需要而各有其特殊內容，但也有些內容是共同的，如：?票面金額、發行者(出票人) 簽章、期限、利息率?(單利或復利) 等。

供應鏈金融

供應鏈金融（Supply Chain Finance），是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

以上定義與傳統的保理業務及貨押業務 （動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。

未來展望

結合企業利潤、資產等其他數據做深化融資數據分析，以優化實現企業管理決策思想

運用數據分析、AI等技術基于企業融資數據來規劃融資建議，優化融資合同期限結構與債務分布，預測企業未來年度融資總量。降低企業融資成本及融資風險

接入結算系統進行還本付息操作

知識回顧

提問題

融資分類有哪兩種，有什么區別

金融這座金字塔的底座是什么

貸款利率方案及還款方案

總結

以上是生活随笔為你收集整理的【金融科技】企业融资的基础知识的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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