字节跳动12.6亿获30%股权 虎扑:管理层仍是最大股东
新浪財經訊 6 月 6 日消息,今日虎撲(上海)文化傳播股份有限公司(以下簡稱“虎撲”)官方表示,公司獲 Pre-IPO 輪 12.6 億元融資,投資方是字節跳動,這是虎撲自 2004 年成立以來獲得的最大一筆融資。
融資交易完成后,字節跳動持股比例為 30%,躍升為虎撲的第二大股東。而以虎撲創始人兼 CEO 程杭為首的公司管理層持股比例雖有所稀釋,但仍然是公司的最大股東及實際控制人。
字節跳動持股 30% 成第二大股東
6 月 5 日,上海證監局更新了虎撲的輔導工作進展報告。從報告內容可以看到,字節跳動是以北京量子躍動科技有限公司(以下簡稱“量子科技”)和上海聞學網絡科技有限公司(以下簡稱“聞學科技”)兩家公司的名義,通過股權受讓及定向增資的方式完成對虎撲 Pre-IPO 輪的投資。
天眼查顯示,“量子科技”系字節跳動有限公司 100% 持股的子公司,“聞學科技”系 Musical.ly 的母公司,亦為字節跳動完全持有。
報告顯示,2019 年 2 月,虎撲原第二大股東上海鼎點資產管理有限公司(以下簡稱“上海鼎點”)將其持有的虎撲 16,108,438 股股份(占公司總股本的 13.664%)以轉讓對價 2.73 億元轉讓給量子科技。
2019 年 4 月,虎撲原第四大股東上海久麥信息系統合伙企業(有限合伙)(以下簡稱“上海久麥”)、原第五大股東江偉、原第九大股東楊冰分別將其持有的6,997,560 股股份(占公司總股本的 5.5%)、3,180,709 股股份(占公司總股本的 2.5%)、2,544,567 股股份(占公司總股本的2%)以轉讓對價 2.31 億元、1.05 億元、8400 萬元轉讓給聞學科技。
此外,量子科技還以約 5.67 億元的投資款,認購了占本次投資后在全面稀釋基礎上公司 7.339% 的新增股份,對應股份為9,337,234 股。按此推算,虎撲的最新估值達 77.22 億元人民幣。
股份轉讓及增資前,虎撲創始人兼董事長程杭通過直接持有、以及通過其控制的上海久麥和上海亮虎信息系統合伙企業(有限合伙)間接控制,合計控制虎撲 44.056% 的股份。
在本輪融資交易完成后,量子科技持股 20%,聞學科技持股 10%,相當于字節跳動最終持股 30%,躍升為虎撲的第二大股東。而以程杭為首的公司管理層持股比例雖有所稀釋(合計控股比例為 35.322%),仍然是公司的最大股東及實際控制人。
值得注意的是,2015 年曾入股虎撲、成為其第二大股東的貴人鳥在去年已經徹底退出虎撲的股東名單。上述報告指出,原非獨立董事、貴人鳥董事長林天福之子林思亮因個人原因辭去董事會董事職務,字節跳動高級戰略經理李玉萍已獲推薦出任虎撲董事會非獨立董事。
12. 6 億 Pre-IPO 輪融資創公司最高融資額
12. 6 億元人民幣,這是虎撲迄今為止獲得最大的一筆融資。
虎撲成立于 2004 年,擁有中國訪問量最大的體育垂直網站“虎撲體育網”、國內最富影響力的體育類移動客戶端“虎撲體育移動客戶端”、中國領先的運動潮流商品購物網站及客戶端“識貨網”及“識貨移動客戶端”、國內流量最大的民間球手 1V1 單挑賽平臺“路人王”。截至目前,虎撲全平臺累計注冊用戶數超過 3000 萬。
天眼查顯示,在此次 Pre-IPO 輪前,虎撲曾獲得 5 輪融資。其中,2015 年 1 月的D輪融資來自前文提到的貴人鳥,投資額為 2.4 億人民幣;2018 年 1 月的E輪融資由中金公司領投,投資額為 6.18 億人民幣,持股比例為 12.651%。按此推算,在 Pre-IPO 輪融資前,虎撲最后一輪融資的投后估值約為 49 億元人民幣。
關于對虎撲的投資,字節跳動回應稱,雙方將圍繞內容互通和內容創作者協同服務展開全面合作,讓信息為用戶創造更多價值。
事實上,虎撲和字節跳動之間已有多次業務合作。此前,包括西甲、巴薩、內馬爾等歐洲體育 IP 得以進駐今日頭條、抖音等平臺,背后就是虎撲旗下的國際體育賽事營銷平臺“拓海”在牽線搭橋。而在字節跳動宣布拿下 NBA 短視頻后不久,虎撲使用的視頻跳轉鏈接也變成了西瓜視頻。
虎撲官方也向新浪財經表示,通過此次戰略合作,“拓海”也期望能和字節跳動一起進一步獲取國際一線 IP 資源,挖掘社群營銷價值。
重啟 IPO 時機已成熟?
今年 3 月,虎撲在證監會登記了 IPO 輔導備案工作,這意味著虎撲重啟上市之路。虎撲官方也向新浪財經確認,虎撲尋求獨立 IPO 的資本戰略已獲得字節跳動和老股東支持。
有市場人士認為,對虎撲來說,有了字節跳動充當基石投資者,不僅可以提高商業上的想象空間,更重要的是加強投資者的信心,有助于虎撲再度發起 IPO 的沖刺。
虎撲的 IPO 之路始于 2016 年。當年 4 月,虎撲首次公開發行股票招股說明書,擬在上交所上市,但一年后,虎撲出現在了公開發行股票申請終止審核企業的名單中,IPO 進程戛然而止。
有市場聲音認為,虎撲 IPO 的折戟與垂直社區的盈利能力有關。“當時,這類型平臺用戶粘性高,但變現模式單一且缺乏穩定性,會影響到資方的信心”,某券商分析師告訴新浪財經。
根據虎撲的招股書資料,虎撲 2013 年-2015 年的營業收入分別為 0.98 億元、1.42 億元、2 億元,其中廣告業務是公司最大的收入來源,分別達到 5473.57 萬元、7860.13 萬元和 1.22 億元,占比由 55.64% 上升至 60.78%。而 2013-2015 年虎撲的凈利潤分別為 1512 萬元、745 萬元、3157 萬元,整體來看存在不小的波動。
那么對于虎撲來說,現在重啟上市,是個適當的時機嗎?有券商分析師表示,虎撲在過去幾年間逐漸發展壯大,業務覆蓋體育內容運營、體育營銷、電商平臺和賽事 IP 等多個領域,目前利潤逐漸做起來了,變現方法也優于過去。
此外,也有券商分析師告訴新浪財經,近期 IPO 審批流程有所加快,上市輔導期至少需要一年,今年因為貿易戰調整,如果明年市場恢復,也不失為一個上市的好時機。(新浪財經徐苑蕾發自深圳)
總結
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