文/程杰

　　來(lái)源：字母榜（ID：wujicaijing）

　　原標(biāo)題：美團(tuán)的朋友在哪里？

　　美團(tuán)的邊界正在逐漸觸網(wǎng)——一張針對(duì)美團(tuán)、逐漸鋪開(kāi)的大網(wǎng)。

　　據(jù)億邦動(dòng)力網(wǎng)稱(chēng)，上周攜程董事長(zhǎng)梁建章與阿里巴巴董事長(zhǎng)張勇在杭州會(huì)面，內(nèi)容涉及雙方或?qū)⒒谥Ц秾氶_(kāi)展更多合作，有攜程員工透露，早期入駐的攜程租車(chē)業(yè)務(wù)在支付寶上的訂單量頗為可觀。

　　而兩周前，“阿里可能將以收購(gòu)、入股或開(kāi)展戰(zhàn)略合作等方式聯(lián)手?jǐn)y程”的消息就已經(jīng)在流傳了。

　　8 月 16 日，攜程與京東簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜程核心產(chǎn)品供應(yīng)鏈將接入京東平臺(tái)，與阿里協(xié)商之際，攜程猝然把酒旅核心業(yè)務(wù)押在了與京東的合作上。

　　界面新聞報(bào)道，攜程與京東此次合作的推進(jìn)過(guò)程極快。7 月國(guó)內(nèi)跨省游開(kāi)放后，雙方在 1 個(gè)星期內(nèi)就啟動(dòng)合作談判，7 天時(shí)間敲定合作框架，30 內(nèi)完成了戰(zhàn)略合作簽約，預(yù)計(jì)在 8 個(gè)月內(nèi)會(huì)實(shí)現(xiàn)攜程產(chǎn)品在京東平臺(tái)上線。

　　雙方的合作內(nèi)容則包括用戶流量、渠道資源、跨界營(yíng)銷(xiāo)、商旅拓展、電商合作等方面——幾乎涉及攜程酒旅業(yè)務(wù)的全方面。

　　這不難令人想到不久前推出高星酒店“超級(jí)團(tuán)購(gòu)”的美團(tuán)。王興早在 2017 年就明言酒旅業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是攜程，并稱(chēng)“估計(jì)再用1-2 年，我們會(huì)超過(guò)整個(gè)攜程加藝龍?jiān)偌尤ツ膬旱拈g夜數(shù)。”

　　疫情中，酒旅行業(yè)受創(chuàng)嚴(yán)重，美團(tuán)趁勢(shì)引入了大量國(guó)內(nèi)國(guó)際中高端酒店資源，直指攜程的核心業(yè)務(wù)。

　　美團(tuán)與攜程系在酒旅業(yè)務(wù)上的差別很明顯：美團(tuán)在用戶訂單量、活躍用戶擁有很大優(yōu)勢(shì)， 尤其是三四線及低星酒店；而攜程則在高星酒店及旅行全產(chǎn)業(yè)鏈苦修“二十年”之功，近八千家線下門(mén)店與酒旅產(chǎn)品管理、營(yíng)收能力又是美團(tuán)一時(shí)難以企及的。

　　在與京東合作談判進(jìn)展快速的情況下，梁建章與張勇的會(huì)面，也喻示著攜程似乎并沒(méi)有放棄與阿里的合作。

　　京東與阿里在酒旅服務(wù)上并沒(méi)有太過(guò)明顯的直接競(jìng)爭(zhēng)，相反，對(duì)于攜程而言，如果能在與京東合作的基礎(chǔ)上，再促進(jìn)與阿里在酒旅服務(wù)上的進(jìn)一步合作，與美團(tuán)在酒旅行業(yè)繼續(xù)較勁的底氣則會(huì)更足。

　　在酒旅業(yè)務(wù)上，京東、阿里可能成為攜程產(chǎn)品的共同承銷(xiāo)商，如此美團(tuán)將面臨的壓力將是前所未有的。

　　攜程在全球 OTA 行業(yè)的第一位置依舊穩(wěn)固，但并不意味著可以對(duì)美團(tuán)掉以輕心，關(guān)鍵的問(wèn)題就在于攜程缺乏線上流量入口。美團(tuán)作為生活服務(wù)領(lǐng)域的超級(jí) App，正是基于外賣(mài)、團(tuán)購(gòu)兩個(gè)業(yè)務(wù)核心來(lái)聚攏服務(wù)人群，不斷拓展業(yè)務(wù)邊界。

　　這在低星酒店上就有體現(xiàn)，早在 2013 年，有 OTA 平臺(tái)高管就很感慨美團(tuán)對(duì)線下商家的挖掘能力，“他們?cè)谧觯ú惋嫞﹫F(tuán)購(gòu)的時(shí)候就能順便把當(dāng)?shù)氐木频甓紥咭槐椤?rdquo; 2019 年 Q2 財(cái)報(bào)發(fā)布后，美團(tuán)點(diǎn)評(píng) CFO 陳少暉也表示，“90% 的訂房消費(fèi)者是由外賣(mài)業(yè)務(wù)和到店餐飲業(yè)務(wù)導(dǎo)流而來(lái)。”

　　上市前夕，王興開(kāi)始大談“上天、入地、全球化”。

　　近些年在本地業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大面上看，最值得關(guān)注的自然是美團(tuán)與阿里的沖突，但具體業(yè)務(wù)層面的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的 O2O 領(lǐng)域：外賣(mài)、網(wǎng)約車(chē)、生鮮、物流、共享單車(chē)（電單車(chē)）、共享充電寶......

　　這背后潛藏的參與者與業(yè)務(wù)交叉之復(fù)雜，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了十年前的千團(tuán)大戰(zhàn)。

　　那個(gè)時(shí)候，美團(tuán)只需要專(zhuān)注做好“團(tuán)購(gòu)”這一件事，用王興的話來(lái)講“選好一個(gè)事情，把它做專(zhuān)做精”。

　　在愈加紛擾的本地生活/同城服務(wù)市場(chǎng)中，美團(tuán)甚至沒(méi)有一家足夠分量的、能夠改善自身處境的“戰(zhàn)略合作方”。

　　美團(tuán)的朋友在哪里？

　　A

　　雖然有疫情下普遍的行業(yè)壓力，但攜程在酒旅業(yè)務(wù)上的“大踏步開(kāi)放”確實(shí)是被美團(tuán)再逼了一把。

　　Trustdata 發(fā)布的《2019-2020 年中國(guó)在線酒店預(yù)訂行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告》顯示，美團(tuán)國(guó)內(nèi)酒店訂單量占比達(dá)到 51.7%，間夜量占比達(dá) 49.8%。2019 年，美團(tuán)酒店間夜量首次全年持續(xù)超過(guò)攜程系總和，Q4 已拉大差距至 1.22 倍。

　　2019 年，美團(tuán)還實(shí)現(xiàn)了首次年度盈利，其中，來(lái)自到店及酒旅業(yè)務(wù)的交易金額增長(zhǎng) 25.6% 至 2221 億元，收入同比增加 40.6% 達(dá) 223 億元。

　　從訂單量上看，美團(tuán)的酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)已然不弱于攜程，差距主要體現(xiàn)在酒店業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入及利潤(rùn)上。

　　2019 年，攜程的總交易額同比增長(zhǎng) 19% 至 8650 億元，全年凈營(yíng)業(yè)收入為 357 億元人民幣，營(yíng)業(yè)收入僅為美團(tuán)的三分之一多，歸屬股東凈利潤(rùn)為 65 億元，同年度美團(tuán)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為 46.6 億元。

　　美團(tuán)的到店與酒旅并沒(méi)有分開(kāi)披露，但另一重信息可以推測(cè)美團(tuán)酒旅業(yè)務(wù)的大致收入范圍——

　　美團(tuán)管理層在 2019 年 Q1 財(cái)報(bào)后電話會(huì)議中曾介紹，如果按照交易量排名，排名前 5 位的依次是餐飲外賣(mài)、到店餐飲、酒店預(yù)訂、休閑娛樂(lè)、麗人。

　　到店餐飲的交易量要高于酒店預(yù)訂，考慮到美團(tuán)到店（既傳統(tǒng)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)）的強(qiáng)勢(shì)地位，2019 年美團(tuán)的酒旅業(yè)務(wù)在 2221 億元的交易量基礎(chǔ)上打個(gè)對(duì)折并不為過(guò)，與攜程 8650 億元的交易額相距甚遠(yuǎn)。

　　虎嗅研究總監(jiān) Eastland 做過(guò)估算，2017 年，美團(tuán)的酒店收入不到攜程的三分之一，酒店預(yù)定業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)率雖然很高，但其毛利潤(rùn)額僅為到店業(yè)務(wù)毛利潤(rùn)（72.2 億）的四分之一。

　　從交易規(guī)模和平臺(tái)獲利的角度看，美團(tuán)在酒旅業(yè)務(wù)上的更進(jìn)一步，需要直面兩個(gè)核心問(wèn)題，不斷擴(kuò)大交易規(guī)模，同時(shí)提高毛利率（起碼不能降低），這就要求美團(tuán)需要在產(chǎn)品質(zhì)量管理、運(yùn)營(yíng)效率的提升上需要付出更大的心力。

　　低星酒店的運(yùn)營(yíng)困境尤其突出，OYO 就是一個(gè)例子，2019 年 6 月份 OYO 宣布與美團(tuán)建立為期一年的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并稱(chēng)在合作的第一階段，OYO 酒店將會(huì)在美團(tuán)酒店平臺(tái)上線 8000 家標(biāo)準(zhǔn)酒店。

　　但 OYO 快速擴(kuò)張中產(chǎn)品質(zhì)量、管理上的弊病也是這一階段逐漸凸顯，數(shù)據(jù)造假、業(yè)主解約的消息不斷，今年由于疫情影響，繼續(xù)大規(guī)模裁員以?xún)?yōu)化運(yùn)營(yíng)模式。

　　擴(kuò)張與虧損是成長(zhǎng)期企業(yè)的伴同特點(diǎn)，問(wèn)題是虧損是否能夠帶來(lái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，這方面美團(tuán)其實(shí)一直做的不錯(cuò)。

　　近年來(lái)，攜程、美團(tuán)的酒旅業(yè)務(wù)增速都有所放緩，再加上疫情導(dǎo)致的人口流動(dòng)受限，酒旅行業(yè)的困境還將持續(xù)不短的時(shí)間。

　　王興信奉商業(yè)的長(zhǎng)周期，對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)，向更高運(yùn)營(yíng)效率、更多收入的酒旅服務(wù)邁進(jìn)還需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，并不是一件可以“畢其功于一役”的事情。在行業(yè)遇冷期，擴(kuò)張資源是一方面，提高運(yùn)營(yíng)能力的重要性則更為長(zhǎng)久。

　　B

　　早在 2013 年，王興就指出：隨著時(shí)間的推移，互聯(lián)網(wǎng)普及會(huì)逐漸下沉，在人群上會(huì)下沉，越往下越接近本地，越接近線下，整個(gè)大的趨勢(shì)是如此的。

王興

　　這番洞見(jiàn)隱隱預(yù)示了當(dāng)下美團(tuán)四處樹(shù)敵的根源——

　　美團(tuán)本質(zhì)上是一家基于 LBS 的電商，提供的產(chǎn)品是服務(wù)，而阿里、京東這類(lèi)電商是提供商品的電商。空間上，前者是近場(chǎng)服務(wù)，后者是遠(yuǎn)場(chǎng)零售。

　　隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)習(xí)慣的普及、物流配送的發(fā)展，服務(wù)與零售的邊界正在模糊。這兩類(lèi)電商服務(wù)的業(yè)務(wù)半徑也在不斷接近，本地配送逼近“半小時(shí)達(dá)”，同城零售逼近“半天達(dá)”，網(wǎng)絡(luò)零售逐漸向即時(shí)消費(fèi)領(lǐng)域拓展，兩者遭遇在“最后一公里”的情況必然越來(lái)越多。

　　但越是“最后一公里”的服務(wù)，越是粗糙，缺乏效益，生鮮、商超，就是雙方短兵相接的典型領(lǐng)域，俱陷“泥沼”。

　　近兩年，行業(yè)內(nèi) O2O 講的少了，本地生活講的更多，城市生活的消費(fèi)場(chǎng)景正在發(fā)揮越來(lái)越強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，覆蓋更廣泛生活服務(wù)場(chǎng)景的平臺(tái)在用戶流量的綜合運(yùn)營(yíng)效率上有著天然的優(yōu)勢(shì)。

　　到家與到店，是本地生活業(yè)務(wù)的兩個(gè)橫切面。美團(tuán)、阿里各有流量入口、有物流配送余量，只要接入供應(yīng)鏈，進(jìn)入對(duì)方的領(lǐng)域是順理成章的。

　　但美團(tuán)在外賣(mài)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，阿里本地生活業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法承擔(dān)起與美團(tuán)全局交鋒的能力，于是支付寶順理成章地推進(jìn)“數(shù)字生活平臺(tái)”轉(zhuǎn)向。

　　從這點(diǎn)看，如果攜程愿意開(kāi)放合作，阿里有什么不接受的理由？

　　大而全，還是專(zhuān)而美，曾是 O2O 行業(yè)爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，王興與梁建章的觀念之差就是美團(tuán)與阿里的路線之差。

　　成立四年就上市的攜程，是一家財(cái)務(wù)導(dǎo)向公司，橫向擴(kuò)張的欲望與進(jìn)攻性不強(qiáng)，但攜程在核心業(yè)務(wù)專(zhuān)精與收支管控上有很出色的能力。這也是為何攜程的營(yíng)收遠(yuǎn)不如美團(tuán)，但利潤(rùn)卻超過(guò)美團(tuán)的原因之一。

　　沈南鵬創(chuàng)立的如家、季琦創(chuàng)立的漢庭，都是延續(xù)著攜程在酒旅業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)在走，而梁建章再度執(zhí)掌攜程后，先是引入了 Booking 的投資，又收購(gòu)藝龍合并去哪兒，并繼續(xù)擴(kuò)展海外市場(chǎng)，在整個(gè)酒旅上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局極深。

　　就像阿里的外賣(mài)、到店（團(tuán)購(gòu)）業(yè)務(wù)很難競(jìng)爭(zhēng)過(guò)美團(tuán)，酒旅行業(yè)的縱深足夠，美團(tuán)僅靠線上流量還不足以推平攜程二十多年積累下來(lái)的優(yōu)勢(shì)。

　　而王興主導(dǎo)的美團(tuán)是一家業(yè)務(wù)思維驅(qū)動(dòng)公司，無(wú)論是“無(wú)邊界”競(jìng)爭(zhēng)理論還是“無(wú)限游戲”的概念，都顯現(xiàn)出王興極強(qiáng)的挑戰(zhàn)欲與美團(tuán)強(qiáng)大的協(xié)同擴(kuò)展、運(yùn)營(yíng)整合能力，美團(tuán)的成長(zhǎng)性更值得期待。

　　相應(yīng)的，王興不擅長(zhǎng)或者并不在意合作，他更篤信“路線正確”，相信個(gè)人思考。

　　但，美團(tuán)是否該更加開(kāi)放？

　　C

　　美團(tuán)外賣(mài)上線的 2013 年，王興給美團(tuán)設(shè)定了“2020 年全年交易額超過(guò)一萬(wàn)億元”的目標(biāo)，2019 年美團(tuán)的全年交易額是 6821 億元，距離“萬(wàn)億體量”還有不短的距離。

　　近些年，美團(tuán)的年度交易額增長(zhǎng)率逐年下降，即使沒(méi)有今年疫情的影響，美團(tuán)在今年也不太可能實(shí)現(xiàn)一萬(wàn)億元的交易規(guī)模。

　　這其中自然有阿里本地生活的分潤(rùn)，但悄無(wú)聲息狙擊掉美團(tuán)“萬(wàn)億目標(biāo)”的還有微信的一份功勞。

　　基于微信公眾號(hào)、社群，以及微盟、有贊等 SAAS 服務(wù)商的微信本地服務(wù)，雖然瑣碎但交易規(guī)模并不容小視，此外，2019 年微信小程序總交易額超過(guò) 8000 億元，其中來(lái)自電商、零售方面的交易額增長(zhǎng)迅速。

　　業(yè)界普遍認(rèn)為，今年微信小程序的交易額將超過(guò)兩萬(wàn)億元。

　　微信雖然稱(chēng)不上美團(tuán)的直接對(duì)手，甚至在流量、支付上與美團(tuán)的關(guān)系還更為接近，但借由微信支付、微信小程序、企業(yè)微信的協(xié)同效應(yīng)，騰訊已然是本地服務(wù)市場(chǎng)不容忽視的頭部玩家。

　　微信挖掘的交易量主要是市場(chǎng)增量，而不是非此即彼的存量競(jìng)爭(zhēng)，比如微信小程序的線下餐飲服務(wù)、公眾號(hào)電商服務(wù)等；并且微信本地服務(wù)不僅是騰訊自身的商業(yè)版圖，更有數(shù)字化本身的社會(huì)動(dòng)能。

　　比如美團(tuán)同樣是微信交易增長(zhǎng)的獲益者，使用美團(tuán)微信小程序的用戶量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于美團(tuán)外賣(mài) App 的用戶。

　　但美團(tuán)與微信的這種“合作關(guān)系”并沒(méi)有太強(qiáng)的傾向性。

　　這對(duì)致力于將美團(tuán)打造成超級(jí) App 的王興，把外賣(mài)作為主要引流業(yè)務(wù)的美團(tuán)來(lái)說(shuō)，利弊難言。

　　另一重變量是抖音、快手的入局，目前抖音商家頁(yè)已經(jīng)支持“門(mén)票預(yù)訂”“酒店預(yù)訂”等服務(wù)，而快手更是在首頁(yè)導(dǎo)航內(nèi)上線“本地生活服務(wù)”入口，提供美食和周邊游等服務(wù)。

　　抖音已經(jīng)成長(zhǎng)為一個(gè)可以給字節(jié)跳動(dòng)母公司導(dǎo)流的超級(jí)流量池，在海外業(yè)務(wù)受挫后，字節(jié)跳動(dòng)對(duì)嘗試以抖音為切口嘗試各種業(yè)務(wù)突破的想法愈加凸顯。

　　以派系劃分市場(chǎng)格局雖然直觀而簡(jiǎn)單，但難免忽視商業(yè)行為的基本邏輯與競(jìng)合關(guān)系的復(fù)雜性。

　　抖音事實(shí)上已經(jīng)成為字節(jié)的流量中樞，在業(yè)務(wù)拓展上更加類(lèi)似微信擴(kuò)展第三方服務(wù)商的策略，抖音目前的門(mén)票、酒店預(yù)訂就接入了美團(tuán)的服務(wù)。從這個(gè)角度看，美團(tuán)其實(shí)存在與字節(jié)跳動(dòng)的合作空間。

　　美團(tuán)亟待解決的一個(gè)問(wèn)題，不是繼續(xù)進(jìn)攻，而是找到平臺(tái)級(jí)或有主導(dǎo)力的供應(yīng)商合作方。

　　從今天的市場(chǎng)形勢(shì)看，目前在本地服務(wù)上，真正與美團(tuán)形成直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的，還是電商屬性的公司，也就是看起來(lái)矛盾不可調(diào)和的阿里。

　　歸根到底，電商型企業(yè)的真正價(jià)值，不是從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中“搶”錢(qián)，以如今的市場(chǎng)格局而言代價(jià)太大，而是應(yīng)該最大程度刺激消費(fèi)，獲得增量蛋糕的分配權(quán)。

　　畢竟，商業(yè)沒(méi)有“鐵幕”，如王興自己所言，競(jìng)合才是常態(tài)。

　　對(duì)于手握流量的巨頭來(lái)說(shuō)，美團(tuán)是對(duì)手，但能不能是合作的伙伴？

總結(jié)

以上是生活随笔為你收集整理的携程联手阿里京东求突破 美团的朋友又在哪里？的全部?jī)?nèi)容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問(wèn)題。

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