作者： 彭飛

證券時報e公司訊，3月20日，歐菲光集團召開主題為“堅定信念、凝心聚力、勇往直前”的核心干部大會。會上，集團創(chuàng)始人蔡榮軍對于近期由于境外特定客戶合作終止出現(xiàn)的外界誤解在內部進行了澄清。公司表示，除境外特定客戶外，公司其他客戶業(yè)務仍有較大規(guī)模，公司不會因特定客戶業(yè)務停止而倒下，反而可以去掉包袱，輕裝上陣，聚焦主業(yè)，高效發(fā)展。“我們要比以往更加努力，要全力以赴，一年內讓外界對歐菲光改觀，用實際行動證明自己”。

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【蘋果拋棄你，眼睛都不會眨一下】

題圖為庫克參觀歐菲光工廠

歐菲光與蘋果多年的愛恨情仇終于等來了結局，二者最終分道揚鑣。

2021年3月17日，歐菲光發(fā)布公告披露，境外特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關系， 后續(xù)公司將不再從特定客戶取得現(xiàn)有業(yè)務訂單。2019年經審計特定客戶相關業(yè)務營業(yè)收入為116.98億元，占2019年經審計營業(yè)總收入的22.51%。

這個大客戶，就是蘋果，而在市場層面，毫無意外，歐菲光開盤即跌停。

實際上從2019年起，這家蘋果主要的供應鏈公司就屢次傳出會被蘋果踢出局的消息，而就在2017年，歐菲光還是庫克中國行特別到訪，還發(fā)微博點贊的供應鏈企業(yè)，短短幾年就變臉，當真是“小甜甜變牛夫人”。

歐菲光打入蘋果供應鏈的時間并不長，庫克到訪前的同年4月，歐菲科技通過收購索尼華南電子100% 的股權，打入蘋果攝像頭供應鏈，也在同年，觸控傳感器也通過了的認證，成為大陸首家蘋果觸控供應公司，主要應用于當年生產的iPad上。

歐菲光的客戶還包括華為、OPPO以及一眾汽車廠商等，而華為其實才是歐菲光的第一大客戶。不過如今華為受挫，與蘋果分手，當真是禍不單行。

緣何被拋棄？

打入蘋果供應鏈本應是這家供應鏈公司發(fā)展歷史中的一大重要節(jié)點，但這幾年，歐菲光麻煩不斷。

2019年4月，歐菲光經歷了一次重大的財務問題，其披露的2018年年報顯示，報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入430億元歸屬于上市公司股東的凈利潤為 -5.2億元，詭異的是，就在1月31日歐菲光曾披露2018年度業(yè)績快報，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤18.4億元，三個月時間，凈利下修了23億，引發(fā)了行業(yè)人士、普通股民群體的震蕩。

到2020年9月份，臺灣經濟日報消息顯示，為了保證新的iPad供應，蘋果擬將觸控訂單從歐菲光轉回臺灣富士康旗下的業(yè)成GIS與宸鴻TPK，這三家共同供應蘋果平價版 iPad觸控模組，三者占比接近，隨后歐菲光回應所謂“被蘋果拋棄”為不實消息，甚至稱這是競爭對手故意放出的。

而除去觸控模組以外，蘋果也是歐菲光鏡頭模組的大客戶，2020年上半年，歐菲光非安卓影像模組產品銷售收入36.73億元，同比增長95.95%；出貨量0.55億顆，同比增長30.34%，不過歐菲光只占蘋果鏡頭模組10% 左右的供應比例。而在8月份，韓媒報道蘋果公司正在韓國調研相機零部件TOF模組的潛在供應情況，并與多家韓國相機零部件廠商接觸。

這樣的大公司終止合作，是需要提前通知的，彭博社的報道也顯示，蘋果已經于幾個月前終止了與歐菲光的合作，從2021年開始，歐菲光不再有蘋果新訂單。而就在今年1月份，一則耐人尋味的消息傳出，選股寶從供應鏈數位人士處獲悉，歐菲光華南廠（歐菲光廣州）即將出售給立訊精密，雖然雙方否認了，但接下來兩個月，歐菲光開始陸續(xù)出售子公司、攝像頭模組業(yè)務等資產，這基本上可以視作歐菲光失去大客戶的止血行動。

歐菲光過去曾公開表示蘋果并不是最大客戶，并沒有所謂的“蘋果依賴”，但非常不幸的是第一大客戶華為也因為貿易戰(zhàn)的原因元氣大傷，2020年年報顯示毛利率只有10.5%，而行業(yè)中位數為30%，歐菲光還因為銷售毛利率過低等諸多原因被深交所問詢。歐菲光的營收其實不低，但利潤就很慘了，簡單來說就是費力不討好。

那么，歐菲光究竟是為何遭到蘋果拋棄？

不具名電子產業(yè)投資人表示，歐菲光此番被放棄，技術、產品能力的問題是主要原因，“蘋果更多設備設備開始主打生產力，走高端了，歐菲光很吃力”，中美關系的影響不能說沒有，但不是最主要的。

可以很明顯的看到，iPad 系列在 Pro 的路上一去不復返，而歐菲光的主要業(yè)務鏡頭和屏幕又恰好是 iPad 主要的升級點，高刷新率以及即將到來的 MiniLed，ToF，LiDAR 都是新技術，低利潤率導致研發(fā)不力，走向惡性循環(huán)。

但不能忽視的是，歐菲光在2019年時為了改善資金狀況引入了國資，這也使得其有了一個相對較敏感的身份。而去年7月份，也是歐菲光與蘋果分手傳言的前夕，因為用工的一些傳言，這家公司被美國商務部列入“實體清單”。

蘋果對于供應鏈公司的掌控力度已無需贅述，iPhone 精良的做工、強勁的性能，都是建立在對供應商極其嚴苛的要求之上的。即便你技術過關，也要隨時提防蘋果扶持備胎，而內部出現(xiàn)問題的公司，蘋果拋棄你眼睛都不會眨一下。

剝離中國供應鏈的開始？

作為蘋果供應鏈的代表企業(yè)之一，歐菲光似乎有著特別的參考意義，再綜合考慮到整個中美的大背景，有一說法是，歐菲光只是個開始，蘋果正在逐步剝離中國產業(yè)鏈。

居安思危是好事，但這種說法目前來看多少還有有些太聳人聽聞了，倒也不必什么都牽扯到貿易戰(zhàn)上。供應鏈的調整是一個動態(tài)的過程，有進來的，自然也會有淘汰的。

蘋果的供應鏈組成方面，2019年數據顯示，來自中國臺灣的供應商數量最多，達到46家，而中國大陸（30家）加上香港（10家）總計有40家，大陸2017年到2019年的供應商數量翻了一倍。

供應鏈的遷移，牽一發(fā)而動全身，綜合人力成本、配套設施、政策、產業(yè)完善程度等等多個維度，中國仍是全球最佳的電子產業(yè)鏈所在地。

首先，整機制造，越南、印度等人力成本較低的區(qū)域正在成為蘋果的新寵，消息稱 iPad 最早將于2021年二季度在越南開始投產，而蘋果也計劃于今年三季度在印度投產 iPhone，這其實很正常的商業(yè)決策，東南亞國家不過是中國的老路而已，目前中國仍是全球最大的電子生產和消費國，短時間內無法代替，而未來如果中國產業(yè)鏈剝離低端產業(yè)鏈，從而實現(xiàn)開始升級反而是好事。

但真正的問題是，目前來看中國產業(yè)鏈的根本問題是暫時還沒能走向真正地升級，主要從事的依然是毛利率較低的元器件供應或是代工。歐菲光真正的問題就是利潤率一直上不去，只能從事相對中低端的元器件，導致不可替代性并不強。除去歐菲光，立訊、歌爾等蘋果供應鏈公司，毛利都處在一個相對較低的水平。

Fomalhaut Technology Solutions 拆解 iPhone 12得出的數據顯示，盡管中國大陸有相當數量的蘋果供應鏈公司，但所有公司提供的零部件，占每部 iPhone12物料成本價值比僅為4.7%，作為對比，韓國供應鏈的價值比超過27%，其中占大頭的就是屏幕，已經是國產龍頭的京東方嘗試了好幾次也沒能讓蘋果滿意。

蘋果的國產供應鏈公司需要考慮的是，當東南亞工廠們的成本優(yōu)勢顯現(xiàn)時，自己能不能順勢完成升級，至少達到臺灣的水平，否則高不成低不就相當危險。以及一個事實是，相比較大陸，蘋果與臺灣產業(yè)鏈的合作關系其實更緊密。

在考慮中美貿易關系之前，還是首先要把提升自身的技術水平放在第一位，打鐵還須自身硬。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的被苹果抛弃，欧菲光：不会因特定客户业务停止而倒下的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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