央行實際發行的人民幣30萬億（M1），廣義貨幣（M2）高達181萬億，在貨幣銀行學中的理論確實是由貨幣乘數的存在才出現了M2數倍于M1的情況，如果目前沒有電子貨幣，仍然是以物易物那么就不存在這種現象。央行發行的30萬億貨幣是現金貨幣，也是基礎貨幣，存放在商業銀行中，為了防止發生擠兌，央行不允許你把錢全部投放出去，需要計提一部分作為法定準備金，剩余部分是超額準備金，當超額準備金投放出去以后，就會形成流通中的貨幣M0，當這些全部是實物貨幣形式的時候，理論上或是不會出現放大的，但是電子貨幣的出現，就影響了整個貨幣供應量。我們打個比方：目前大型金融機構的存款準備金率還沒有調整，仍然是14.5%，按照這個比如，假如央行發行1000元，1000元是基礎貨幣M1，存放在商業銀行以后，央行要計提14.5%的準備金，那么存款準備金為145元，剩余855元為超額準備金。然后商業銀行把855元以貸款的形式投放出去，而商業銀行投放出去的貸款在清算支付的過程中不需要以實物貨幣的形式，而是直接派生出一臺855元的電子貨幣，流通到市場上，那么市場上會出現855元的流通貨幣M0，而M0也是屬于基礎貨幣的一種。在央行的資產負債表中，貨幣發行包括兩部分，其中一部分是流通中的現金M0，另一部分就是商業銀行的庫存現金以及準備金。請注意原本是1000元的基礎貨幣，經過1輪貸款投放最終形成了145+855+855的廣義貨幣，當流通中的M0再次回到商業銀行，就還會有一輪上述的操作出現，流通次數越快，貨幣使用頻率越高，最終形成的廣義貨幣就越多，而在貨幣銀行學中，這個貨幣流通次數或者說貨幣使用效率就是貨幣乘數。貨幣乘數約等于存款準備金率的倒數，按照目前大型金融機構的存款準備金率14.5%來計算，30萬億的基礎貨幣將會最終派生出30萬億/14.5%=206.89萬億的廣義貨幣。貨幣乘數的概念目前在時代發展中也遭遇了很多的質疑，尤其是在出現以比特幣為首的數字貨幣以后，有很多的學者都認為貨幣乘數是一臺偽概念。學術爭論我們不討論，在教科書里貨幣乘數確實是放大貨幣供給量的原因。

其實質就是債務的滾雪球！！！目前為止，這個問題無解！也就是金融危機的周期性無解。所以我們也避免不了該發生的危機?。。?！

1，央行發行的貨幣，叫基礎貨幣，也叫高能貨幣。如何發行流出來的？①購買財政債券。財政在央行有帳號。②貸放商業銀行，公開市場業務回購等③外匯占款。收兌商業銀行外匯。商業銀行向企業居民貸款，現金流向社會。財政資金通過建設公共產品和財政支出，現金流向社會。那么央行發行的現金，在銀行體系外流通稱為第一層次貨幣M0，M0更多體現居民用于平時生活購買。2，市場上流通貨幣是央行和商業銀行創造的。為啥有商業銀行的事呢？因為商業銀行給企業貸款，給企業一臺活期帳號，并發給企業轉帳支票和現金支票。這兩種支票可代替現金流通。而在帳戶中的存款，商業銀行又可以貸出。這就增加了兩個層次的貨幣。第二層次貨幣M1為M0十企業的活期存款。M1更多地體現企業購買材料，組織生產的活力。那么央行釋放貨幣是否對企業生產產生影響，一看企業貸款量增長，二看M1的增長。3，那么商業銀行還可以吸收企業的定期存款和居民的儲蓄存款。吸收這些存款也是為了貸放給企業。這些就是廣義貨幣，也叫準貨幣。因為這些存款貨幣要能在市場上流通，必須通過商業銀行貸款程序，才可以進入市場流通。就成為第三層次貨幣M2，也叫存款貨幣。而M2之所以叫廣義貨幣，它增長比率與GDP增長相關。貨幣M2為M1十企業定期存款十居民儲蓄存款。4，還有貨幣乘數和貨幣流通次數。貨幣乘數為廣義貨幣(即存款貨幣M2)是原始貨幣(高能貨幣)的倍數。央行為了對貨幣流通量(即有效調節商業銀行創造貨幣能力)有效控制，設立法定存款準備金率。即商業銀行必須將一定比率的存款存放在央行。商業還得自備備付金。剩余存款才能貸出。這樣貨幣乘數就是法定存款準備金率十自備備付金率之和的倒數。有這個數值，調整法定存款準備金率就可知釋放貨幣量是多少了。可以推算貨幣量變動對經濟增長的影響了。但是，貨幣量的統計僅是一臺存量。即使是M0流通中現金，也或是存量。即居民企業政府手持現金量。而GDP是統計的一臺時間內的交易量，是流量。而GDP又是社會生產總值市場交易(成交價格總計)，剔除了購買原材料，中間產品成本，形成的。那么貨幣量與市場交易的社會生產總值是指什么關系呢？市場交易總額(商品量*價格)=貨幣量*貨幣流通速度(次數)貨幣流通量與貨幣乘數不是一臺概念。社會生產總值一般估算大約等于GDP(增加值)的三倍。

央行實際發行的人民幣只有30多萬億，這部分錢叫做基礎貨幣，也就是央行印出來的錢。這部分錢又分為兩部分，一部分叫做銀行準備金，就是商業銀行按一定比例存放在央行那里的存款，用于大額提款和商業結算。一部分在通過商業銀行、或相關金融機構流通到社會上，流通中的貨幣包括人們手中的貨幣和商業存款，這部分貨幣用于滿足人們日常交易的需要。我國具備印鈔票能力的銀行只有一家，那就是央媽，其它的銀行是不能印鈔票的，換句話說，只有央媽能把紙張變成貨幣，獨此一家。央行把基礎貨幣貸給商業銀行，商業銀行再把錢貸給企業，企業再把錢用來夸大經營、雇傭工人等，這樣錢就流通到了社會上。當人們手中的錢多了，如何辦，總不能全存家里吧，于是又把錢存回來了銀行，就是消費出去的貨幣到了商家手里，商家手里的現金多了，也會存一部分到銀行，然后銀行又有錢對外放貸了。這樣循環下去，在基礎貨幣的基礎上，就又派生出了大量的貨幣。但是，派生出來的貨幣是不同對象存在銀行的，銀行為了保證不發生提現擠兌危機，會在每吸收的一筆存款中，拿出一部分來存入央行，以備不時之需，這部分錢就叫做存款準備金。比如我國目前存準率是15.5%，如果加上一月份的這次1%的降準，就是14.5%，意思就是每吸收100元的存款，銀行先要拿出14.5元交給央行，做為存款準備金，剩下的83.5元才可以用于放貸。依次類推，這100元的基礎貨幣，理論上可以派生6-7倍的貨幣量。于是就有了貨幣乘數的概念，就是這100元最終能派生出多少貨幣。正常情況下，貨幣乘數約等于存準率的倒數，也就是1/0.155≈6-7之間，因此，在基礎貨幣只有30萬億的情況下，我國的M2達到了181萬億之多。貨幣乘數可以理解為貨幣流通的次數，或者是使用效率，它是調控貨幣政策的一臺重要手段。從上面的描述可以看出，M2的多少受到三個因素的影響，基礎貨幣的數量、存準率的高低、人們的存款的意愿。各國的央行一般就是通過這三個方面來對經濟進行調控，增加基礎貨幣的數量、降低存準率、人們存款的意愿高，這樣，貨幣流通的次數就多，派生出來的貨幣就多；反之就少。我是禪風，點個贊加關注，還有更多實戰的精彩內容與你分享

央行的貨幣加外匯占款是基礎貨幣，180萬億是廣義貨幣，定義不同。之間乘數約5.5。

假設央行發行了100萬給商業銀行，這時基礎貨幣就是100萬。商業銀行會把100萬作為貸款放出去，實體中的企業拿到了100萬之后，會將這些錢再存到自個的銀行的賬戶上，這個時候銀行的賬戶上的存款就多了100萬。對于這100萬銀行，只需要留出一部分來作為準備金以備提取。比如說這個比例是20%，那么剩余的80%也就是80萬就可以用來繼續放貸款了。80萬貸出去之后又會回到銀行，如此循環往復。最后實際的貨幣總額已經遠超出最初的100萬。這就是銀行的貨幣創造功能。所創造出的貨幣總額除以最初的貨幣額，就是貨幣創造乘數。通過這個機制，使得m2遠超央行發行的基礎貨幣。

總結

以上是生活随笔為你收集整理的央行实际发行的人民币只有30多万亿，广义货币M2为啥高达181万亿？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。

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