公司拿到了量化交易模型， 交易员和策略师就可滚蛋了？
作者：天啟大爍哥
源自：天啟量投（ID：QDLG001）
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在知乎上看到了一個很有趣的問題。
在這個問題下面，提問者留了一些自己的看法：
有種感覺，資本一直試圖用電腦代替人，把人的工作用電腦替代，這樣資本就可以拿走人的技術，拿走技術的費用是低廉的，這么做貌似很劃算。
炒了兩年期貨了，琢磨用程序來替代自己，但是發現很困難，我是搞電腦的沒有技術障礙，算法不難，難就難在我自己的不確定性實在不可描述，炒期貨就像炒中國菜，“少許”、“火候”完全不可量化。
市場中的不確定性也是無法描述的，一頓分析猛如虎，漲跌全看xxx，萬里之遙響了幾顆炸彈，第二天一看爆倉了，市場的不確定需要人來處理，而人又是不確定的，這已經超出電腦技術范疇。我認為管理不是駕馭，而是組織協調，越是高端技術，越不適合用電腦代替人。
以上是全部內容。
我同意題主的說法，公司拿到了量化交易模型就讓交易員走人的做法是肯定不對的。但是，在我看來，原因卻并不是因為題主所言的技術迭代需要。
01
在這個問題的開頭，題主說：資本一直試圖用電腦代替人，把人的工作用電腦替代，這樣資本就可以拿走人的技術，拿走技術的費用是低廉的，這么做貌似很劃算。
其實資本可能沒有想太多，資本可能只是想要提高效率而已。
正如題主所言：炒期貨就像炒中國菜，“少許”、“火候”完全不可量化，確實如此，中國菜系向來博大精深。
但是你所言的資本可能并不這么想。
你所言的資本只是覺得，炒中國菜完全沒個定式，根本無法穩定的輸出某些固定的邏輯，這就導致了大批量的輸出極其困難。為什么？為什么我們不能用技術輸出一套絕大多數人都能夠接受的并喜愛的，高效的系統？
于是，KFC和麥當勞出現了。
為什么KFC，麥當勞這種快餐店能開遍全世界？為什么它們的漢堡你在全國各地吃的味道都是一樣？因為它們把你所言的“少許”和“火候”量化了。
當然，完全的自動化之后，就失去了很多的特色，這完全看的個人的選擇。你想要的是特色？還是高效？這也是題主本身選擇根源所在。
在你看來，你的處理不確定的個性化特色本身是大于量化之后帶來的效率提升的，因此你覺得自己的模式無法量化。然而在我看來，沒有什么不能量化的，消除掉自己的一些沒有定式的條件之后，完全可以做出一套量化的交易系統。
本身的根源在于你對交易根本邏輯的理解，交易，到底需要的是個性化的處理不確定，還是高效的處理不確定。當然，這里面對“高效”的理解，也是因人的水準不同而沒有辦法精準定義而已。
也就是說：量化交易模型只是武器，能否駕馭，靠的是背后的人。
02
很多人覺得期貨交易技術，也應該跟其他科技技術一樣，隨著時代的發展而進步。
然而，期貨交易技術卻并非如此，期貨做的是處理不確定性。
不確定性代表著未來不可預知。
不可預知，意味著你用任何先進的技術都沒有辦法提前預知。因此，期貨交易其實是看誰能夠更好的處理不確定性。
如何更好的處理不確定性？靠的就是交易邏輯。
一套量化的交易模型，其背后，是一套處理風險和收益的具體邏輯，這是量化交易模型的核心。很多人拿到了模型本身，但是他無法完整的傳承模型背后邏輯的形成過程。
03
這讓我想起了N年的一個故事。
曾經有一個朋友找到我，希望我能夠給他一套完整的交易系統。我說，不用我給，海龜交易法則就在那里完整的放著呢，不是么？
品種
幾天之后，第二個問題出現了，品種。
到底要交易幾個品種？是做波動很大的工業品？農產品要不要做？歷史表現不好的要做嗎？黑色板塊選幾個品種？化工系又要做幾個？
品種跟倉位混合到一起，他至少糾結了一個星期才最終把模型加載上去。
加倉
又過了幾天，他對加倉方式產生了質疑。因為某一個品種忽然開始連續的爆拉之后V型反轉，這個行情讓他剛剛加滿的倉位遭遇了一次最大化的止損。他反復的問我確認，這種加倉方式真的好嗎？要不要修改？
然后是入場，出場…
在我快要崩潰的時候，來行情了。期貨市場所有的品種出現了一波集體共振的上漲趨勢。趨勢跟蹤久等的東風降臨，海龜一路加倉，剛住回撤，持續上沖，曲線像一發炮彈一樣沖上了天。
我問他：見識到海龜的爆發力了嗎？然后他告訴我，他這波盈利不多，因為他把海龜的加倉邏輯給去掉了…
他修改了海龜，去掉了加倉邏輯，但是并沒有同等的提高初始倉位。這導致了他在之前的磨損中使用的倉位遠大于現在的倉位。
他已經無法駕馭海龜了。他根本無法承受海龜背后的回撤可能性，當然，他也失去了獲取海龜爆發力的權力。
這波行情之后，他的獲利非常有限。
這就是第二個問題：有多少人能夠堅持運行這套策略？
交易開拓者陳建靈說：一套期貨交易系統，它之所以有效，就是因為它經常失效。
04
在量化交易領域，28定律依然堅不可摧。80%的量化交易者天天將什么失效，神奇的策略掛在嘴邊。難道虧損就是失效？難道虧損的單子一定是錯的？難道連虧不是每一個人都必須面對的？難道存在什么無敵的圣杯？在不確定的走勢面前，看起來極其可笑。
量化交易系統，只有交易邏輯的好與壞而已。
還有很多人懂一點編程就覺得自己做量化交易具有了優勢。其實根本沒有，量化交易的優勢并不在于編程技術本身，量化交易的優勢來源一直都是背后交易者對交易的認知理解，以及其處理不確定的交易邏輯。
沒有了強大的交易認知，無論編程水平多高，資金量多大，都根本無法駕馭任何量化交易系統，這才是交易。
因此，拿到了一套交易模型，交易員和模型開發人員就可以卷鋪蓋走人了？
當然不能。
劍雖然鋒利，但是也需要高手才能夠發揮出真正的威力。
失去了創造者的量化交易系統，就是一堆沒有靈魂的代碼而已。
在一波大型的趨勢行情出現之后，就是漫長的回撤期。
歷史的最大回撤是怎么來的？利潤回吐+連續磨損。
在這段對趨勢交易者極其不友好的走勢中，趨勢跟蹤交易者將面對各種考驗：長期的不獲利帶來的懷疑，周邊各路人馬暴賺的壓力，對自我的否定，對未來的行情的擔憂。未知的下一根K線，不可掌控的未來…
這位朋友崩潰了，徹底失去了對這套策略，對趨勢跟蹤式交易的信心，最后他放棄了這套方法。
但是傳統的海龜呢？因為在之前那波行情中加倉了，獲利非常豐厚。在下一波行情出現前，依然保持了之前利潤的40%以上。并且在下一波行情中，資金曲線再一次上了一個新高。
策略就是那套策略，策略測試歷史走勢的結果就是那么個結果，但是這其中的過程，只有經歷者才能真正的體味到。
這也是第三個問題：有多少人能夠對這套策略擁有強大到不可動搖的信仰？
這三個問題，才是一個頂級交易者的核心競爭力的根本來源。
他說：海龜早已經失效了。
我告訴他，失效那是別人定義的，海龜的交易邏輯完整無漏洞，是明顯的具備正向收益預期的。
他問：你的意思是只要堅持下去，海龜就可以獲利？
我說：是只要堅持下去，等到海龜交易法則想要得到的行情就可以獲利。
他回去仔細的思考了一番，做出了裁決：先小資金跑它半年！如果可以就上大資金。
你看，這是我們面對的第一個問題：對方會相信你的模型是真正的好模型嗎？包括看到我這篇文章的人，有多少人覺得海龜是一個好模型？
倉位
他加載了海龜模型之后，盡量把它當成實盤來運作。然后，他遇到了第一個問題：倉位。基于倉位的問題，他實在是搞不明白海龜的倉位為什么要通過ATR來分配。
好在我的天啟問答全集里有一系列的相應內容。
他翻來覆去的看，問我反復的確認之后，最后廢了九牛二虎之力才壓制住了自己想要更改的欲望。
本身的根源在于你對交易根本邏輯的理解，交易，到底需要的是個性化的處理不確定，還是高效的處理不確定。當然，這里面對“高效”的理解，也是因人的水準不同而沒有辦法精準定義而已。
也就是說：量化交易模型只是武器，能否駕馭，靠的是背后的人。
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總結
以上是生活随笔為你收集整理的公司拿到了量化交易模型， 交易员和策略师就可滚蛋了？的全部內容，希望文章能夠幫你解決所遇到的問題。
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